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资本是商业银行存在的前提和发展的基础，是银行管理的重要内容之一。资本的数量和结构影响到银行的安全程度，进而影响到整个社会经济的稳定，因此，资本管理是现代商业银行经营管理的重要组成部分。就我国目前来看，我国的商业银行长期处在国家所有的大背景下，实质是国家信用支撑着银行体系的平稳运行，而作为金融产品经营者和金融服务提供者的商业银行，则对资本管理的系统性、规范性、科学性重视不足。混合资本债券作为一种具有混合要求权的资本工具，是银行一项新型的资本管理工具，它兼有股本和债券的特性，一方面，混合资本债券具有利息递延、暂停索偿权等资本工具的属性，可以计入附属资本，另一方面，它还有固定期限、利息收益等债券的属性，发行人必须按照约定还本付息。如何应用混合资本债券进行银行资本管理的创新是现代银行资本管理的焦点。本文研究了混合资本债券在银行资本管理中如何运用，借鉴国际上混合资本债券在银行资本管理应用上的经验，再分析比较国内混合资本债券在银行资本管理应用中的现状，对我国商业银行运用混合资本债券进行资本管理的现实意义深入探讨，并对如何运用混合资本债券优化银行资本管理提出相关建议，对现代商业银行的资本管理有着较大的现实意义，对中国金融改革和金融发展也具有一定的理论推进和现实意义。 本文坚持从理论到实践的研究方法，首先介绍了关于混合资本债券的内涵及运用的一系列国际先进理论，随后重点以兴业银行和国家开发银行为例具体分析了我国银行进行混合资本债券运用的实践，对其进行综合分析，并提出相应建议。论文从结构上共分为五章。 第一章为绪论，介绍研究背景，进行理论研究综述，指出本文的研究思路和框架。 第二章为混合资本债券的定义及功能优势。在混合资本债券的定义部分，主要借鉴西方现有理论，对混合资本债券的种类、特征做出解释，简单的分析和回顾混合资本债券的发展里程，以及在银行资本管理中的应用方式。通过分析混合资本债券在银行资本管理中的应用优势，逐一的阐明混合资本债券对商业银行资本结构的优化，对资本质量的提高，破产救济功能以及通过合理有效的补充资本来实现自我约束的功能等，对混合资本债券在商业银行资本管理中应用的重要性做了初步的分析。 第三章分析了混合资本债券在银行资本管理应用的国际现状。这一部分选取了十国集团主要国际银行的混合资本债券数据分析混合资本债券发行数量、发行方式、收益计算方式和期限，再从混合资本债券分类方式、条款结构与评级和混合资本债券定价三个方面，选取了丹麦DONG公司（简称丹麦公司）、瑞典Vattenfall Treasure公司（简称瑞典公司）、Sudzucker国际金融公司（简称国际公司）等三家外国公司发行的混合资本债券，分析其在混合资本债券结构比例的控制上，偿还期限的安排上以及在如何安排混合资本债券使得它能够满足新巴塞尔协议对核心资本的要求上的特征，通过对混合资本债券的灵活细微的结构调整，充分的发挥混合资本债券的结构特征，实现银行资本管理中的特殊需求。 第四章讨论了国内商业银行混合资本债券在银行资本管理中的应用现状和现阶段的主要问题。通过理论分析、历史溯源与实际情况分析，指出目前国内的商业银行基本上没有很好的利用混合资本债券进行银行资本管理。之后探讨了我国商业银行应用混合资本债券进行银行资本管理上的实践于创新，国家开发银行的创新案例可以为后续的混合资本债券在银行资本管理中的应用提供很好的借鉴作用。通过兴业银行混合资本债券的特征和给银行资本管理带来的作用，研究我国银行现阶段对混合资本债券的应用情况，以及在应用中出现的主要问题，包括发行目的有偏、发行方式单一和收益率及期限上的利差有限问题。 第五章为文章的结论，本章借鉴混合资本债券的全球发展趋势，本文提出几点完善我国混合资本债券在银行管理运用中的建议，提出应该建立最佳资本补充计划、关注国际资本市场、完善混合资本债券的期限结构、设置混合资本债券的转股条款和适时推出信用优先股类型的混合资本债券等相关建议，使得混合资本债券真正的成为我国银行进行资本管理中发挥长期有效的作用。