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本文运用事件研究法分析了短期内利率的调整对我国股市的影响，目的是检验我国股票市场是否存在信息泄露，利率政策是否有效和我国股票市场是否达到半强势有效。通过对事前检验期内的异常收益(AR)和累计异常收益(CAR)进行统计检验，得出我国股票市场产生了不显著的信息泄露。通过对事件发生当日和事后检验期内的异常收益和累计异常收益进行统计检验，得出利率政策无效的结论。通过对累计异常收益率在整个事件窗口的图形进行分析，得出我国股票市场中股价波动的方向与利率的调整方向相同的结论，违背了经济学原理，证明利率信息没有在市场中得到充分反应，我国股票市场没有达到半强势有效。