论文部分内容阅读
近年来，随着移动互联、大数据、人工智能、云计算、区块链等数字技术与传统金融服务业态的深度融合创新，数字金融应运而生。凭借其在信息传输、接收、分析、处理等方面的技术优势，数字金融不仅能掌握商品流、资金流、信息流等各类数据，而且能通过这些数据更准确地刻画各种参与主体的交易习惯、投融资需求、风险偏好等各种行为特征，进而大大节约了交易成本、降低了信息不对称、拓宽了交易的可能性边界。然而快速发展的数字金融也在不断重塑商业银行业的竞争格局，加剧了商业银行的业务竞争、客户竞争、价格竞争以及区域竞争等等，并给银行效率带来巨大挑战。
数字金融冲击银行竞争格局后会给银行效率带来什么影响？明确这一问题具有十分重要的现实意义，因为商业银行在我国金融体系中占据着主导地位，其运行效率不但对维护金融市场稳定，而且对促进实体经济高质量发展有着至关重要的作用。本文拟从理论和实证两个角度分析数字金融是如何影响银行竞争的、以及数字金融在新的银行竞争环境中又是如何影响银行效率的。关于理论部分，本文首先通过文献综述准确界定数字金融的内涵，然后运用信息不对称、规模经济理论、竞争效应、技术溢出效应、金融创新效应等理论探讨数字金融通过银行竞争途径影响银行效率的理论传导机制。关于实证部分，在相关理论阐释的基础上，本文以我国65家商业银行为主要样本，使用第三方支付和网络借贷规模总和与银行资本额的比值作为数字金融发展对银行冲击程度的衡量指标，运用Lerner指数衡量银行竞争程度，并采用随机前沿法测算了风险调整后的银行效率，最后通过面板Tobit模型和广义矩估计法研究了数字金融对我国银行竞争和银行效率的影响。
根据实证分析结果，本文得出以下结论：数字金融发展显著促进了银行竞争程度，且通过银行竞争渠道改善了银行的成本效率但降低了银行的利润效率；在数字金融替代效应等的作用下，我国银行竞争与利润效率之间的关系符合“相对市场力量假说”；在数字金融技术溢出效应等的作用下，我国银行竞争与成本效率之间的关系符合“安逸生活假说”。此外，数字金融对银行效率的影响会因银行异质性而有所差异。在数字化浪潮背景下，商业银行应积极应对数字金融带来的冲击，紧握数字金融发展新机遇，立足于市场发展定位和自身规模实力实现数字化转型升级、提升盈利能力和优化成本控制。
数字金融冲击银行竞争格局后会给银行效率带来什么影响？明确这一问题具有十分重要的现实意义，因为商业银行在我国金融体系中占据着主导地位，其运行效率不但对维护金融市场稳定，而且对促进实体经济高质量发展有着至关重要的作用。本文拟从理论和实证两个角度分析数字金融是如何影响银行竞争的、以及数字金融在新的银行竞争环境中又是如何影响银行效率的。关于理论部分，本文首先通过文献综述准确界定数字金融的内涵，然后运用信息不对称、规模经济理论、竞争效应、技术溢出效应、金融创新效应等理论探讨数字金融通过银行竞争途径影响银行效率的理论传导机制。关于实证部分，在相关理论阐释的基础上，本文以我国65家商业银行为主要样本，使用第三方支付和网络借贷规模总和与银行资本额的比值作为数字金融发展对银行冲击程度的衡量指标，运用Lerner指数衡量银行竞争程度，并采用随机前沿法测算了风险调整后的银行效率，最后通过面板Tobit模型和广义矩估计法研究了数字金融对我国银行竞争和银行效率的影响。
根据实证分析结果，本文得出以下结论：数字金融发展显著促进了银行竞争程度，且通过银行竞争渠道改善了银行的成本效率但降低了银行的利润效率；在数字金融替代效应等的作用下，我国银行竞争与利润效率之间的关系符合“相对市场力量假说”；在数字金融技术溢出效应等的作用下，我国银行竞争与成本效率之间的关系符合“安逸生活假说”。此外，数字金融对银行效率的影响会因银行异质性而有所差异。在数字化浪潮背景下，商业银行应积极应对数字金融带来的冲击，紧握数字金融发展新机遇，立足于市场发展定位和自身规模实力实现数字化转型升级、提升盈利能力和优化成本控制。