利率市场化进程中的我国商业银行利率风险管理

• 作 者: 杨金婷
• 机 构: 云南财经大学
• 出 处: 云南财经大学
• 发表日期: 2012年期
• 关键词: 商业银行 利率风险 管理机制 体制改革 市场化进程

利率市场化是市场经济发展到一定时期的产物，是我国金融体制改革的必经之路。利率市场化有利于商业银行建立现代金融企业制度、促进金融机构之间的公平竞争。它使得利率定价权由政府向市场转移，极大地提高了资金的使用效率，有利于促进资金的优化配置。但同时利率市场化使利率变得更加多变和难以预测，加大了商业银行面临的利率风险。利率风险是商业银行面临的最主要、最具潜在破坏力的风险，利率风险管理已成为国际银行业一个富有挑战性的课题。随着我国利率市场化的不断加快推进，利率风险日益凸显，也越来越受到我国商业银行的重视。而目前我国商业银行的利率风险管理水平较西方发达国家的商业银行相比还存在着很大的差距，在利率风险管理的实践中仍面临着很多需要解决和完善的问题，对我国商业银行利率风险管理等相关问题进行深入细化地研究，无疑对推进和加强我国商业银行利率风险管理具有重要的理论意义和实践价值。　　本文以我国的利率市场化改革为背景，首先对利率市场化和利率风险管理的相关概念进行了梳理。其后，较为系统地阐述了利率市场化下我国商业银行面临的主要利率风险类型，进而具体针对我国商业银行在利率市场化进程中所面临的四种恒久性利率风险的现状进行了分析，同时分析了利率市场化对我国商业银行利率风险管理和经营环境的影响。然后，通过对西方发达国家商业银行利率风险的几种常用测量方法和管理方法的探讨和比较分析，揭示了各种利率风险测量方法对我国商业银行的适用性及应用价值。本文重点选取了中国银行、建设银行、工商银行、招商银行和浦发银行等五家上市商业银行为研究对象，具体收集和整理了五家银行2008年至2011年间的资产负债等相关财务数据，采用利率敏感性缺口模型对我国商业银行面临的利率风险程度进行了实证分析，并揭示了我国商业银行利率风险管理存在的问题。最后，在借鉴西方发达国家利率风险管理经验的基础上，结合我国的实际情况，从商业银行自身内部建设和外部环境建设两个方面，提出了加强我国商业银行利率风险管理的相关对策建议。