我国银行业非息收入与盈利稳定性研究

• 作 者: 刘小瑞
• 机 构: 北京大学
• 出 处: 北京大学
• 发表日期: 2010年期
• 关键词: 银行业 营业收入 利息收入 非息收入 盈利稳定性

伴随世界金融市场日新月异的变化,金融自由化的发展,商业银行经营模式也逐渐由传统的利息业务为主逐渐走上多元化、电子化和证券化的道路。与此同时,市场风险和信用风险的增大,非银行机构对银行传统业务的挑战,电子技术的飞速发展,使得非息业务成为了银行重要的盈利来源。　　
在我国,商业银行的非息业务也取得了迅猛发展。14家上市商业银行的非息收入在总营业收入中的平均占比已经由2000年的4％逐年上升到2009年的23％,但整体波动较之传统的利息收入更加强烈。那么,非息业务的出现,在带给商业银行更高收益的同时,是否也增大了银行整体盈利的波动性,是本文集中探讨的问题。　　
本文将介绍我国银行业非息业务发展的概况,分析非息业务在近年来发展迅速的原因,通过将我国银行业非息业务发展现状与美国的比较发现,我国银行业非息业务进步显著,但较之发达国家尚有很大发展空间。进一步深入分析构成我国营业收入来源的不同业务所具有的风险特性后得出以下几点结论:我国银行业非息收入较之利息收入有更快的增长和更大的波动；非息收入与利息收入之间存在较为稳定的正向相关关系；由于我国银行业非息收入占比较低,非息收入的波动并不是构成营业收入整体波动的最重要原因。　　
最后,本文通过实证方法研究非息收入占比对银行盈利稳定性的作用。研究发现,非息收入对银行盈利稳定性的作用存在一个临界点,在此临界点之下,有降低风险的分散作用；临界点之上,逐渐增大了风险,降低盈利稳定性。