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自2013年6月24日证券公司股权质押融资业务开闸以来,证券公司便以较明显的优势在股权质押融资业务上稳居行业老大的位置。解读相关的监管规定和证券公司的业务规范,目前证券公司股权质押融资业务的监管规定和操作规范,不能全面、有效的防范和控制该类业务的风险。在2015年6月至8月期间,股市单边大幅下跌的市场背景下,股权质押融资业务因担保价值不足强行平仓的风险事件频发,引发连锁风险预警,折射出证券公司对此项业务风险管理能力不足的潜在问题。此外,随着2016年股市熔断机制的施行,相关标的股票大幅下跌且无法交易套现,股权质押融资业务再次面临担保价值不足的考验,进一步拉响了股权质押融资业务风险管理的警报。本文从市场风险、流动性风险、合规法律风险、信用风险、政策行业风险及实务中存在的风险六个方面,对证券公司股权质押融资业务的风险进行了分析,进一步梳理了证券公司开展股权质押融资业务面临的主要风险因素。在此基础上,引入流程管理的理念,提出证券公司加强股权质押融资业务风险管理的流程及措施,主要涉及事前管理、事中管理和事后管理。通过案例研究法分析了乐视网股权质押融资业务,对其业务风险进行了剖析,深层次解析风险事件发生的原因及造成的损失。运用本文提出的管理流程及措施加强乐视网股权质押融资业务的管理,将有效防范风险事件的发生,进一步验证了本文提出的证券公司加强股权质押融资业务风险管理的流程及措施是切实可行的,为今后该类业务的风险防范和后续管理提供具有实践意义的风险管理措施。本文经过分析和论证,表明证券公司急需增强风险管理、强化风险管理措施、提高管理水平、完善管理流程,才能推进股权质押融资业务健康持续的发展。本文提出的证券公司加强股权质押融资业务风险管理的流程及措施,是基于防范风险和控制风险提出的,具有一定的实践意义和参考价值,尽管存在不足之处,有待进一步完善,但可行性较高,建议证券公司在开展股权质押融资业务时加以应用和推广,更好的对该类业务进行风险管理。通过提高证券行业整体对该项业务的风险管理能力,有效发挥股权质押融资业务的效能,解决各类企业的融资问题。2017年监管政策变动,市场环境随时有变化,未来将有更多的融资主体参与股权质押融资业务,风险事件将会不断暴露,建议各证券公司在开展股权质押融资业务时,高效运用本文建议的流程和措施加强对该类业务的风险管理,避免平仓事件的发生。