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在标准金融理论中，市场是有效的，市场的收益率是随机游走的。但在实际的金融市场中，常常会出现各种标准金融理论难以解释的异常现象，周内效应就是其中一种。周内效应是指与星期相关联的股票市场非正常收益。本文用计量方法对上海A股和深圳A股市场的周内效应进行实证研究。本文假设，市场的异常现象是由投资者习惯性的非理性投资行为决定的，而投资者在不同时期的投资行为又受到他们对市场整体认识的重大影响。所以，本文采用BB转折点法，用Matlab编程，区分出沪深两市的不同态势，即熊市和牛市;然后针对不同态势下股市收益率的情况，采用GARCH和TGARCH的方法来实证检验周内效应。最后得到周内效应的结论:沪深两市存在明显的星期一效应和星期三效应，即在牛市中显著为正的收益率，而在熊市中显著为负的收益率。