投资项目的风险分析与对策的研究——以中成（集团）公司为例

• 作 者: 孙景义
• 机 构: 南开大学
• 出 处: 南开大学
• 发表日期: 2003年期
• 关键词: 企业经济 投资项目 风险管理 效益分析

在市场经济中，任何一个市场主体的利益具有不确定性，客观上存在着蒙受经济损失的机会与可能，即不可避免地承担一定的风险。由于市场经济供求多变，竞争激烈，风险的可能性来自于各个方面。如果企业具有风险意识，事前能对各种风险做好预防，制定出各种对策，一旦遭遇风险，就不会束手无策。但是，风险总是与收益联系在一起的。理想的管理原则是:在一定的风险下必须使收益达到较高水平，在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水平。　　正确的风险分析和有效的应对措施的制定和实施是确保项目顺利实施的重要保障。本文从项目风险相关理论的回顾，并以此为基础对风险、风险管理方法进行了综述，概括了风险管理过程，并对应对策略进行了分类以及适用范围进行了阐述。论文还对我国风险管存在的问题和成因进行了分析，说明了风险管理在我国投资项目管理的必要性，并总结一套投资项目风险识别和应对措施的流程图。作者最后利用一个投资项目的实例说明风险管理的重要性和伟大意义。　　本论文的主要观点:　　(1)本论文通过对投资项目风险生成机理的研究，指出了投资项目风险生成分为三个阶段，即融资期、项目建设期和项目生产期。并说明我国投资项目风险产生的直接及主要原因是管理制度、管理者素质及环境的变化。　　(2)通过分析比较各种风险分析分类方法，概括出了投资项目的风险规避措施分为两大类:风险防范型和风险处理型。并阐述了投资项目风险规避经常采用的方法有:风险回避、风险转移、风险减轻和风险容忍。　　(3)作者根据我国的风险管理现状，并结合了众家之长的观点和融合自己的认识后，根据投资项目风险的特殊性，以及风险识别、度量和规避方法的适用范围，总结出一套风险识别、规避的流程方法框架。