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稳健的公司治理是商业银行安全稳健运行的基本要素，公司治理的效率不仅影响着银行的短期盈利能力和长期发展能力，也对金融体系乃至整个经济体系稳健运行产生重要影响，因此商业银行的公司治理问题受到了广泛的关注和重视。不健全的银行公司治理不仅将导致银行破产，而且对金融体系和更为广泛的宏观经济体系造成潜在的影响，这在1997年爆发的亚洲金融危机和2007年爆发的金融危机中已得到充分的例证。 巴塞尔银行监管委员会一直致力于推动银行业机构稳健公司治理的实践，不仅为各国银行业监管提供指引，也为银行自身改进公司治理提供参考。针对1997年亚洲金融危机暴露出来的银行治理问题，巴塞尔银行监管委员会于1999年发布了第一份银行公司治理指引《加强银行公司治理》，并于2006年进行第一次修订。2007年的金融危机深刻暴露出商业银行公司治理的诸多弊端，在此背景下，巴塞尔银行监管委员会于2010年对2006年公司治理指引进行重新审订，发布了《加强银行公司治理的原则》。 中国正处于经济转型期，金融体制改革尤其是商业银行的改革是经济体制改革的重要内容。近三十多年来，中国的银行体系不断发展与完善，银行业的改革取得了突破性的进展，监管层逐步认识到公司治理对银行稳健运行的重要意义，将完善银行公司治理机制作为银行改革的核心。不论是四大国有商业银行的股份制改造、财务重组、引进战略投资者和全部上市，还是中小银行的股权重组、引进战略投资者，都紧紧围绕着完善法人治理结构这一核心，在改进银行公司治理的基础上实现银行绩效的提高。尽管中国四大国有上市银行的资产规模很大，居于世界前列，但从经营绩效指标来看仍与国际先进银行存在一定的差距，中国商业银行的公司治理结构、风险防范机制、经营机制与国际先进银行相比还存在许多需要改进的地方。因此，公司治理结构的完善、治理机制的有效运行是商业银行改革的长远目标。 作为一种制度安排，股权结构决定了所有权和控制权的结构性配置，影响着银行的经营管理决策，对银行公司治理的内外部治理机制产生重要影响。中国银行业的改革是围绕着优化银行产权结构展开的。中国商业银行的股份制改造、引入战略投资者、积极筹备上市等举措，揭示了商业银行通过优化股权结构完善公司治理机制以提高绩效的改革思路。中国的上市银行包含了境内主要的三类商业银行，具有一定的代表性。因此，从股权集中度和股权构成两方面来刻画上市银行股权结构，探讨上市银行股权结构对经营绩效的影响，这对商业银行优化股权结构、完善公司治理机制有着重要的借鉴意义和现实意义。 本文选取了中国16家上市银行作为研究对象，并根据各家银行信息披露的情况以及数据的可比性，选择了2006年—2010年银行股权结构与绩效的年度数据，就它们在股权结构的不同安排和经营绩效之间的关系做了实证分析。结果发现，第一大股东持股比例、前五大股东持股比例之和以及前十大股东持股比例平方和均与银行绩效呈显著的倒U型关系，前五大股东持股比例之和与不良贷款率存在显著的U型关系，这说明相对集中型的股权结构更有利于银行内外部治理机制作用的发挥和银行绩效的提升;流通股比例与银行绩效呈显著正相关，与不良贷款率呈显著的负相关，说明资本市场流动性的提高有利于外部控制权市场发挥了对经理的激励约束作用;第一大股东的非国家性质与银行绩效显著负相关，管理层持股与银行绩效显著正相关，说明股东的性质对银行绩效产生重要影响。此外，董事会规模和独立董事占董事会的比例均与不良贷款率呈显著的负相关，董事会结构特征对银行的资产质量和风险控制能力产生重要影响。 文章主要内容从五个部分展开。第一部分介绍了文章的选题背景及意义，并对国内外学者就股权结构与绩效关系的研究进行综述，简要介绍了文章的内容框架和研究方法。第二部分是文章的理论基础，在对股权结构内涵进行界定的基础上，从委托代理理论和契约理论入手分析了股权结构作为公司治理结构基础所起的重要作用，深入分析了股权结构对公司内外部治理机制影响机理以及不同的股权结构对治理机制的影响的差异进而对绩效产生的不同影响。第三部分则是将商业银行的行业特殊性与一般性公司的治理机制进行有机的结合，分析和归纳了银行公司治理机制的特征。并结合中国商业银行的改革历程，总结了中国上市银行公司治理的一些特征，分析了中国上市银行股权结构的现状。第四部分是文章的实证部分，在对样本进行筛选后，选取了衡量股权结构和经营绩效的指标以及相关控制变量，并对相关变量进行统计性描述和相关性分析，进一步刻画中国上市银行的绩效情况和股权结构状况。在模型设计和回归中，首先分别就股权集中度、股权构成与绩效的关系进行实证分析，然后对股权结构与经营绩效进行多元回归，分析股权结构对银行盈利能力、资产质量和风险控制能力的影响。第五部分是结论部分，在对实证结论进行总结和分析的基础之上，结合中国上市银行股权结构现状和公司治理情况，分别从优化股权结构、完善董事会治理结构和薪酬激励机制等方面提出了相关建议。