论文部分内容阅读
2010年底，国内大型银行将开始实施《新资本协议》，这将会导致银行的信贷行为发生什么变化呢？考虑到国内已有的对资本约束与银行信贷行为的相关研究大多将我国商业银行作为一个整体来研究，并没有根据各商业银行的特性进行分类讨论，以及工、农、中、建四大国有控股商业银行（简称四大银行）对我国经济的重要性。本文以上述四大银行为研究对象，采用理论分析与实证研究相结合的办法，重点分析了资本约束对四大银行的信贷文化、贷款规模、风险偏好与贷款结构等信贷行为的影响，以及对货币政策传导机制的影响，并根据分析提出了相应的政策建议。 通过上述分析，本文得到以下重要结论:四大银行由于历史原因以及国有控股等因素，承担着较大的社会责任，从而导致资本约束下其信贷行为与西方商业银行或国内其他股份制银行有所不同。主要包括:四大银行的贷款规模会更配合国家的政策，从而导致资本约束下其贷款顺周期性的减轻甚至不确定。四大银行承担的社会责任越大，宏观政策越有效。与满足资本充足率要求时相比，未达到要求时的四大银行有更高的风险偏好。在不考虑资本约束时，四大银行的社会责任的边际效用与贷款的边际收益之比的高低，是影响四大银行贷款结构的关键因素。但在考虑资本约束时，四大银行的社会责任的边际效用与贷款的风险权重之比的高低，是影响四大银行贷款结构的关键因素。虽然资本约束降低了货币政策传导机制的有效性，但因国有股在四大银行股权结构中一股独大，会使货币政策传导机制更有效。