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传统的精算理论假定利率是确定的，目的是为了简化计算。但人寿保险是一种长期性的经济行为，由于投保期间、政府政策、经济周期等因素都会造成利率的不确定性，而利率的不确定性会给保险公司带来很大的风险，从而随机利率下的寿险精算理论的研究成为近年来研究的重点与热点问题。目前随机利率的研究主要集中于利息力随机模型的建立，以及在各种模型下得到的各种结论，而通过模型对寿险公司风险进行动态的分析却很少，有些模型甚至不能或者很难进行数值计算，因而也就不能运用于实际。针对这一问题，本论文以随机利率下责任准备金与寿险风险分析为题，对随机利率下某种寿险模型的纯保费和责任准备金进行了研究，并在此基础上对此种寿险模型中保险公司面临的动态风险进行了分析，以期通过对寿险模型中保险公司的动态风险进行的分析，为保险公司对费率和责任准备金的调整提供指导。 结合本文选题所要达到的目的，本论文首先对连续时间下责任准备金与寿险风险进行了分析。在连续时间下，考虑到突发事件对随机利率的影响本文对随机利率采用Brownian运动和Poisson运动联合建模，并假设死亡率服从均匀分布假设的条件下，推导出了连续时间下终身寿险的纯保费，责任准备金以及损失风险的计算公式。由于在实际中保费的缴纳是以年金的方式进行，连续的缴纳保费是不现实的，其次实际应用中保险公司估计死亡率是采用经验生命表，经验生命表显示人的真实死亡率是呈U型的，与连续时间下假设死亡率均匀分布也存在较大的差距，为使本文的分析充分接近实际，本文接着进一步对离散时间下随机利率责任准备金与寿险风险进行了分析。在离散时间下，为了便于分析，假定年度利息力δi为随机变量，服从均值为μ，方差为(σ)2的Guass过程;假设死亡率符合经验生命表(中国人寿保险业经验生命表(1990-1993)，并在每个保单年度中死亡率符合均匀分布。由于在实际中保额往往以即刻赔付的方式进行，为计算出即刻赔付的保费，根据死亡率假设，本文进一步假设每个被保险人均在其死亡年度的年中死亡。通过以上假定本文推导出了离散时间下保费采取延付年金的方式支付，保额即刻支付的终身寿险的纯保费、责任准备金及k0时刻损失风险的计算式。同时，为分析利率的随机性对责任准备金与寿险风险的动态影响，本文分别在离散与连续的情况下推导出了确定利率下责任准备金与损失风险的具体表达公式。最后，将所推导出的公式运用于具体的实例，通过计算机模拟计算出了具体的数据，并通过数据画出了责任准备金与损失风险变化曲线。通过随机利率与固定利率下的责任准备金与损失风险曲线比较分析得到了以下结果:在随机利率和固定利率责任准备金变化曲线几乎重合的情况下，随机利率下的损失风险曲线显著高于固定利率下的损失风险曲线。这种变化是由利率风险引起的。通过两曲线的差值，就可以得到相应的利率风险曲线。保险公司可以根据利率曲线进行费率与责任准备金的调整从而有效的控制利率风险。