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银行系统性风险是一个应用很广泛，但是涵义非常不统一的概念，首先需要对其进行界定。第1章主要是总结和归纳中外学术界对系统性风险的各种看法。作者认为，系统性风险指系统中个别单位(个体)或几个单位(个体)受到不利冲击，其损失给系统中的其他单位(或个体)带来负外部性，当这种负外部性累积到一定程度时，整个系统的基本功能受到影响或者完全丧失，或者能给一般经济系统带来溢出效应，以致给不相关的第三方也产生成本的风险；银行系统性风险可以简单地概括为由于主要银行的失败给其他银行带来负外部性，使其他银行的经营与生存受到影响，并有可能使银行系统丧失基本功能的可能性。
第2章阐述银行系统性风险的产生原因。作者认为，系统性风险产生的原因需要从直接原因与间接原因两个层面分析。银行问题产生的负外部性是银行系统性风险产生的直接原因，而其自身特殊的结构特点以及伴随着中国经济转型所出现的人们的“超级稳定心理”、预算软约束、信用体系建设滞后以及较多的全融腐败事件等则加剧了风险所可能导致的负外部性，成为银行系统性风险产生的间接原因。
第3章分析银行系统性风险的传染类型，研究其传染模型。通过构建一个封闭的银行系统的不同储户之间的相互影响对银行所产生的传染模型显示，由储户的相互影响导致的传染效应会使银行从根本上失去资源配置功能，最终导致破产倒闭。因此，银行要生存，消除储户的猜疑与不信任，防止储户之间的恐慌传染，就显得尤其重要。当考虑了不良贷款时，银行挤兑过程提前，相当于银行更加脆弱，储户之间的传染效应进一步加强。在银行间市场的传染模型中，清算问题银行的债权损失率越大，其传染效应也越强，并提出一个传染效应免疫条件的概念。
第4章归纳与研究了银行系统性风险的计量与估测技术。单个银行的失败预警模型是估测银行系统模型的基础。单个银行失败的有关预警模型一般采用三种方式：一是定性比较，即比较引发银行危机的指标与这些指标在正常状态下的差别；二是计量经济模型，经常采用回归方程解释一些与银行危机有关指标，目前研究中常见的是用LOGIT或PROBIT模型对个别指标进行拟合，分析这些指标是否与银行危机的高概率有关；三是非参数检验，即估计一组变量对潜在危机发生信号的真伪，借以对可能的银行危机进行预警。
研完银行系统不稳健的方法有三种：即自下而上的方法、总量方法和宏观经济方法。估计金融系统的系统性失败时，有三种方法：即系统性失败的极大概率法(MaximumProbabilitiesofSystemicFailure)、由结构模型估计违约概率(EstimatingDefaultProbabilitiesfromStructuralModels)和从权益期权价格(EquityOptionPrices)来估计违约概率，但这些方法应用的基础是银行系统中的银行为上市公司，有关数据的变化可以从股市中获取。银行系统性风险估测与计量模型从理论研究到实践应用，还很不成熟。
第5章分析了中国的银行系统存在的问题。中国银行的系统性风险用其脆弱性可以概括为：不良贷款率尽管有所下降，但仍然偏高；资本充足率偏低，各项准备金计提不足；盈利能力低，竞争力不强；资产负债结构单一，创新能力不足；违规经营现象仍然存在，欺诈、腐败时有发生。
第6章分析了防范与控制银行系统性风险的总体思路。防范银行系统性风险的总体思路可以从以下几个方面入手，一是制定稳定的宏观经济政策，将银行系统的稳健纳入宏观政策目标之中；二是建立与完善银行安全网；三是将银行系统性风险纳入公共风险管理的范畴，公共财政提供一定的财力保障；四是完善银行及其客户(主要是企业)自身的治理结构的。而控制银行系统性风险可以从以下几个方面入手：一是树立迅速解决银行问题的观念；二是制定银行危机管理的预案，尤其是损失分摊、紧急融资等；三是积极对有问题银行进行重组，或者强化市场纪律使其退出市场。通过计量经济模型显示，危机的财政成本的确与危机持续时间长短存在着一定的正相关性。从这一意义上讲，迅速解决银行危机、尽可能缩短危机的持续时间就有很强的政策含义。
第7章分析了完善银行安全网的制度安排。通过构建一个激励相容的监管模型，得出如下结论：一个激励相容的监管制度是适当提高对银行违规经营的处罚金额、提高银行的资本金比率、保持对违规经营银行破产的威胁等，同时要降低银行破产所可能导致的负外部性。通过建立期初承诺(Pre-commitment)制度，监管部门就可以只关注于选择合理的罚款系数来达到监管的目的。在研究存款保险制度时，提出两个新的概念：“超级稳定性心理”与“公众预期缺口”，并尝试用其来解释设计存款保险制度时要考虑公众心理，认为我国的存款保险制度应是“转型”而非新建。
第8章分析了加速处置问题银行的制度安排。中国问题银行处置应首先明确一个理念，即问题银行处置是防范与控制银行系统性风险的一个组成部分，其目的是为了或弱银行系统性风险，避免发生银行危机以至金融危机、经济危机。应该从以下几个方面着手：(1)事先建立稳定的资金来源，为解决问题银行提供资金保障；(2)利用市场化机制解决问题银行，其中提出了一个新的理论视角，即实现问题银行控制权的转移，包括管理权转换和产权转换两层含义；(3)将问题银行以至银行系统性风险控制纳入公共风险管理框架。
本文创新之处主要体现在如下几个方面：1、系统地归纳和总结了系统性风险与银行系统性风险的概念，提出了自己对银行系统性风险概念的看法。
2、可以从直接原因与间接原因等两个层面解释银行系统性风险的产生原因。
3、独立构建了一个封闭的银行系统的不同储户之间的相互影响所产生的传染模型。发展了有关学者的银行间市场的传染模型，并进行了仿真模拟，得出一个有价值的结论，即清算问题银行的债权损失率越大，其传染效应也越强。在此基础上，提出了一个新的概念：银行间市场传染效应的免疫条件，这对规范银行间市场的头寸暴露有一定的政策含义。
4、系统归纳和总结了当今学术界(主要是西方学术界)在银行系统性风险的计量与估测方面的有关模型，为以后进一步研究奠定了基础。
5、通过构建一个激励相容的监管模型，发展了一个基于VAR思想的期初承诺制度模型，并对模型结果给出了一个规范的数学解释。
6、提出两个新概念：“超级稳定性心理”与“公众预期缺口”，并尝试用其来解释设计存款保险制度要考虑公众心理因素，并指出我国的存款保险制度确切地讲应是“转型”而非“新建”。
7、研究了中国问题银行处置的一个制度安排框架，即应该从以下几个方面着手：(1)要事先建立稳定的资金来源，为解决问题银行提供资金保障；(2)利用市场化机制解决问题银行，其中提出了一个新的理论视角，即实现问题银行控制权的转移；(3)将问题银行以至银行系统性风险控制纳入公共风险管理框架。
本文的不足之处主要是，限于本人的研究时间和学识水平等，将研究目标局限于封闭的银行系统，没有将货币危机因素考虑在内，也没有分析宏观经济政策与微观公司治理结构对银行系统性风险的影响；在做实证分析时限于数据因素，得出的结论可能还需要进一步充实完善。