论文部分内容阅读
中国房地产市场的繁荣催生了房地产金融的蓬勃发展，个人住房贷款业务不仅帮助广大老百姓圆了“安居”之梦，也成为了商业银行新的盈利增长点。随着房地产市场调整期的到来，一直被视为优质资产的个人住房贷款即将进入高风险期。我国的个人住房贷款市场的发展存在诸多隐患，如过于依赖银行信贷资金、二级市场不发达无法实现风险的扩散和转移、信息不对称等。而肇始于美国的次贷危机对美国乃至全球的金融市场和实体经济的损害使得我们更需正视我国房地产市场和个人住房贷款市场的隐患和风险，并及时采取防御措施，避免类似危机的爆发，这也是本文的主要目的。国外的相关研究多以计量模型为基础，对次级抵押贷款和信贷风险进行量化研究，国内的学者通常围绕西方先进理论及制度的移植和借鉴而展开，进行定性的研究，有人结合中国国情，从理论和实践、法律和经济双视角来探讨如何更好地防范和抵御次贷危机和信贷风险。本文以美国次贷危机为背景，回溯历史、揭示原因，金融学和法律学相结合，演绎与归纳相结合，理论与实践相结合，对比和分析中美异同，以华夏银行和“假按揭”为例，并结合我国的商业银行个人住房贷款和房地产市场现状，归纳出相关风险敞口并提出了风控措施。本文主要分为五个部分。第一部分主要介绍了本文选题的背景、目的和意义，并系统概括了国内外学者对次贷危机的形成机理、应对措施的研究，以及对个人住房贷款所进行的定量和定性的分析，并从方法论的角度阐明了本文的写作方法、研究思路和可能的创新点。第二部分深入探讨了次级贷款的含义和推动因素，以及次贷危机对我国房地产市场和个人住房贷款市场的警示。第三部分阐述了商业银行个人住房贷款的含义、特征和类型，以及与之相关的四种主要风险。第四部分以华夏银行为实例，介绍了华夏银行主要面临的风险以及相应的风险管理措施，并以“假按揭”举例引出对信贷风险管理的探讨。第五部分则从多角度为信贷风险管理提出合理建议，为银行防范风险、国家防御危机出谋划策。本文研究发现，中美两国存在利息变动、房地产市场泡沫严重、个人住房贷款门槛较低等诸多相似之处。而中国商业银行在应对信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险时存在诸多不足之处，如内控制度不完善、个人征信体系不健全等。针对上述问题，国家应当加强宏观调控，合理引导房地产市场的健康发展，审慎发展个人住房贷款业务。同时，我们应当加速建立和完善个人征信系统和个人住房抵押贷款证券化机制等配套机制。完善国家立法，加强银行内控建设也是中国实现房地产市场和个人住房贷款市场健康发展的题中之义。