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商业银行作为金融的核心,在促进资金合理流向、调节社会总供需等方面更起到关键性的作用,因此,商业银行自身经营运转状况对促进经济金融系统的稳健运行具有重要作用。商业银行自身特有的经营特点(负债经营)使得商业银行与风险是相伴相随的,在发展中面临的风险很多,而信用风险始终是其面临的最主要风险之一,也是影响一国经济发展的主要因素。随着全球经济一体化的的迅速发展,金融一体化将是经济未来发展的大势所趋,金融市场波动加剧,各国金融机构都面临着更加复杂多样化的全球性的信用风险。有效度量和管理信用风险是商业银行信用风险管理实践进程中的关键环节。围绕我国商业银行信用风险度量问题展开深入研究,借鉴国外先进的信用风险度量相关理论成果和国内有关信用风险度量技术,比较分析古典信用风险度量模型和现代信用风险度量模型的基本原理及其异同,从理论上进行分析其在我国的适用性,指出KMV模型在我国商业银行信用风险度量中具有较强的适用性；分析我国商业银行信用风险度量的重要性,介绍我国商业银行信用风险度量的发展历程,分析我国商业银行信用风险度量中存在的问题,认为应采用现代信用风度量模型来对信用风险进行更加精确地量化分析；在沪深两市选取数家ST公司和非ST公司,采用KMV模型来实证度量样本公司信用风险,验证KMV模型在我国的有效性,从而进一步提出应构建较为完善的商业银行信用风险度量和管理体系以及政策建议,提高商业银行经营管理水平,降低信用风险,促进商业银行持续健康发展。提出以下创新点：系统地比较分析古典信用风险度量模型和现代信用风险度量模型的异同,第一次较为系统地从理论上分析各模型在我国商业银行业的适用性；在深沪两市选取2010年具有代表性的数家ST公司和非ST公司,采用最新数据运用KMV模型进行实证分析,计算分析其违约距离,并针对KMV模型实证验证过程中存在的问题,提出改进方法；针对我国商业银行信用风险度量和管理现状及其中存在的问题,有针对性地提出构建健全的商业银行信用风险度量和管理体系的政策建议。