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在经济全球化与金融自由化快速发展以及我国加入WTO后遭遇种种冲击与挑战的大趋势下，我国证券行业正面临着对外开放和国外券商的竞争威胁，与此同时，国内新券商的迅速崛起和网络技术的发展壮大，也促使我国证券市场的内外环境发生着急剧的变化，证券市场竞争格局出现了重大变革，从而引发了客户需求的变化、金融产品的创新、新销售渠道的产生以及监管政策的调整等，这些都使得现有券商面临着更为严峻的考验。 尤其是2002年5月1日佣金浮动制的突然实施，给收入主要来自于经纪业务的券商带来了巨大的压力，再加上2000年下半年以后，我国股市结束了持续多年的“大牛市”，深、沪两市股指连连下挫，成交量萎靡不振，市值严重缩水，更使得券商赖以生存的手续费收入和利差收入大大减少，券商之间经纪业务的竞争进一步加剧，经纪业务的利润率逐年下降已成为不争的事实，券商陷入了全行业亏损的困境，往日稳赚不赔的经营局面一去不返了，我国证券市场在历经十多年的快速发展之后终于迎来了有史以来最大的变革。 这次变革需要反省的不仅仅是长期不变的“牛市思维”，还伴随着市场投资理念和投资策略的全面更新，如何竞争、合理竞争，并创造一个良性竞争的环境，已经成为我国证券经纪市场所亟需解决的问题。 这次变革同时也给国内券商创造了借鉴国际先进经验，根据自身特点和实力，在经纪业务领域中开拓创新，确定新的发展战略，引入新的经营模式，进一步提高整体赢利能力，增强竞争实力的机会，证券经纪人这一崭新的经营模式正是在这样的历史背景下产生的。 分析我国证券市场的发展历程和各个阶段券商及投资者的表现可以看出，随着市场规模的不断扩大和市场竞争的日益加剧，传统的经营理念和营销方式已经不能适合市场环境的变化，那种靠硬件攀比、手续费返还、提供透支等低层次、不规范的竞争手段已不足以夺取或保有客户，取而代之的是强调以客户的需求为中心，为客户提供专业化、个性化及智能化的服务，最大限度地满足其需求，提高客户收益的高层次竞争手段。正是我国证券经纪市场由买方市场向卖方市场的这种转变，使得证券公司必须转变其经营理念和经营方式，而证券经纪人就是在市场激烈竞争的外在压力和证券公司经营观念发生变化的内在动力共同作用下应运而生的。所以我们可以得出这样的结论，证券经纪人模式是我国证券市场发展过程中的必然产物。 现如今，证券经纪人模式正日益成为证券市场广泛关注的焦点，许多大券商如申银万国、国泰君安等都在不同程度上开始了试点工作。从实际运作看，证券经纪人模式在强化券商的市场开拓意识、扩大二级市场份额、进一步拓展经营网络、降低经营成本、提高服务质量和水平等方面，确实发挥着重要的作用。然而，对于目前尚不规范和成熟的中国证券市场而言，证券经纪人毕竟还属于新生事物，国内对应于证券经纪人的法律、法规还处于空白状态，所以在经纪人模式推行过程中，仍有许多问题值得深思和探讨。 本文正是基于上述认识，对证券经纪人模式这一新生事物展开了多角度、全方位的调查和分析，通过运用科学的方法，在大量收集第一手资料的基础上，从证券经纪人产生的原因、实施的必要性和可行性，证券经纪人的基本职能、工作内容与管理制度，以及证券经纪人模式在推行过程中存在的风险与问题等各个方面，提出了个人的看法和观点。然而，一方面鉴于证券经纪人模式在我们年轻的证券行业中尚处于探索、实验阶段，缺乏现实的经验和积累，可以借鉴的资料及数据更可谓少之又少;另一方面由于本人的业余时间和能力所限，所以只提供这样一种整体思路上的创新，以期对我国当前证券市场经纪业务的转型和发展尽一点点微薄之力。 本文共分为七章，第一章对我国证券市场和经纪业务的发展与现状做了简要的介绍，内容涉及证券经纪业务的定义和特点、我国证券市场的发展、我国证券经纪业务的发展与现状等几个方面。 第二章全面阐述了我国券商经纪业务面临的困境和转型的发展思路。经济全球化的迅速发展，新券商的崛起、网络技术的发展壮大以及佣金浮动制的实施都使得我国证券市场所处环境发生了急剧的变化，证券市场的竞争格局发生着重大的变革，从而对国内券商产生了巨大的冲击与挑战，如何分析、把握住这种变化，拓展新的经营方式已经成为券商生存的基础。本章就是围绕着证券经纪市场的环境分析、竞争现状与特点，券商陷入全行业亏损的困境、怎样才能实现保本赢利以及券商经纪业务转型的发展思路展开论述，同时也为证券经纪人模式的产生埋下了伏笔。 接下来，第三章就从券商经纪业务转型的发展思路出发，先是介绍了有关经纪和经纪人的基本概念，然后借鉴国外证券经纪人模式的先进经验，最后引出了我国证券经纪人模式产生的原因、实施的的必要性和可行性。可以说，证券经纪人模式的产生是我国证券市场发展的必然趋势，同时也是证券市场竟争日益激烈的必然结果，它对于券商经纪业务潜力的挖掘，进一步拓展经营网络、降低经营成本、提高服务质量和水平等都具有极其重要的意义。 第四章全面介绍了证券经纪人的基本职能及其工作内容。本章首先从基本条件、素质要求和知识技能等方面对经纪人应该具备的素质提出了总体要求，接下来谈到了经纪人应该发挥的委托代理、信息咨询、投资管理等几大职能，由此进一步引出了经纪人的业务范围涉及代理交易、市场营销、研究咨询及资产托管等方面，最后重点针对经纪人的主要工作内容、基本工作流程和日常工作流程逐一进行了说明，从而使大家对证券经纪人模式的定位有了大致的了解。 本文的第五章对经纪人的招聘、培训、上岗、考核及分配进行了全面的介绍。现阶段，我国券商经纪人队伍的建设主要有公司内部人员转化和外部招聘两个途径，其中外部招聘人员在通过面试之后，要按照《证券经纪人培训方案》完成短期的岗前培训，再经考试合格后开始期限为三个月的试用过程，试用期满合格者方可上岗。上岗的经纪人依据其工作能力的大小划分为初级、中级和高级三个等级，每个等级分别制定不同的工作要求，享有不同的权利与义务，在公司对其业绩进行考核后，享受不同的工资与福利待遇。同时，为处理风险事故及纠纷的赔偿，公司还从经纪人个人的总收入中拿出10％用于其风险准备金提取。 第六章是对券商如何对证券经纪人进行管理的探讨，内容安排上先是介绍了与证券经纪业务有关的法律规范和操作规程，然后就如何在总体管理原则的指导下从宏观决策、宏观管理、日常管理、自律管理、外部监控五个不同层次对证券经纪人的行为进行引导、规范做了具体陈述，最后还详细列举了经纪人的行为规范和对其违纪的处理措施。 本文的最后一章针对证券经纪人模式在推行过程中存在的问题与风险展开了深入的探讨。我们必须看到，证券经纪人模式虽然已经在强化券商的市场开拓意识，提高券商为客户服务的水平和质量、降低其经营成本等方面发挥着非常重要的作用，然而，鉴于目前我国证券市场尚处于逐步成熟和规范之中，国内对应于证券经纪人的法律、法规也还处于空白的状态，所以证券经纪人模式在实际推行的过程中还存在着法律和操作等方面的风险以及一系列的现实问题。只有尽快制定与之相应的法律、法规，才能让经纪业务市场的管理和监督有法可依，从而尽快建立起适合我国国情的证券经纪人管理制度。 我坚信，在不久的将来，随着证券经纪人法律地位的明确和与之相应的法律、法规以及监管机制的建立与完善，我国证券经纪人队伍必将一步步成长和壮大起来，证券经纪人模式也会逐渐走上健康、有序的发展轨道，这一定会对国内证券经纪业务的复苏和证券公司的发展起到越来越积极的促进作用，同时也必将在加强券商与投资者、投资者与市场之间的沟通与联系，增强券商的整体赢利能力和竞争实力，提高证券行业的整体水平，发挥证券市场资源优化组合作用等方面扮演愈发重要的角色。