上市公司财务舞弊形成机理研究和投资风险防范

• 作 者: 王佳雯
• 发表日期: 2007年期
• 关键词: 上市公司 财务舞弊 风险防范 博弈论

会计信息作为企业经营行为和经营结果的表现形式，其质量的高低不仅影响到国家的宏观经济管理和整个社会的经济运行秩序，而且直接涉及到广大投资者和债权人的切身利益。本文以上市公司为研究对象，从理论和实务的角度，对上市公司会计舞弊的类型、动因、机会及采用的主要方法进行了深入剖析，并就如何防范会计舞弊提出了相应对策，以提高会计信息质量，充分发挥会计信息在经济管理中的重要作用。本文采用了调查问卷形式，主要调查个人投资者(散户)对于上市公司财务舞弊现象的反应，以及该人群在分析上市公司时可能出现的问题，为个人投资者识别上市公司财务舞弊现象提供参考。本文以博弈论作为基本分析工具，对证券市场会计信息披露失真问题进行了研究。从博弈论角度揭示了会计信息披露失真的深层次原因。笔者认为在证券市场信息披露问题上，不同利益主体如投资者、上市公司、会计师事务所、监管机构各有其自身利益，它们之间利益冲突的发生是不可避免的。信息披露失真正是由于不同利益主体利益冲突而不断博弈造成的结果，信息披露制度是博弈的均衡。要治理信息披露失真，实现理想的纳什均衡，便需要改变各博弈主体体现个体理性但不利于博弈中集休理性的因素。还需要通过对博弈规则的改变来影响博弈结果，主要从强化信息披露制度建设，完善会计制度方面来着手。