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证券市场是一个信息流动的市场,充分的信息披露是保证证券市场效率的关键因素。作为资本融通的场所,一个有效的证券市场能够迅速准确地引导稀缺的经济资源流向高效率的企业,实现整个社会资源的优化配置。从制度经济学的观点来看,企业本质上是一个契约的集合体,企业的契约各方对企业各种相关信息都十分关注,并在契约的签订和执行中大量运用。对于上市公司而言,充分、及时、准确的信息披露是投资者进行投资决策的基础,也是信息披露与证券市场相关性的根本所在。信息披露是证券市场“三公”原则(公开、公平、公正)的具体体现。“三公”原则是股票发行和交易的基础,贯穿于各国证券法律体系,成为证券立法的最高指导原则之一。国内外的经验均表明,证券立法的基本框架的中枢就是信息公开；我国自上海、深圳两个证券交易所建立以来,证券监管部门便着手建立和完善信息披露制度,逐步强化信息披露的规范工作,并且取得了明显的成效。但同时也应清醒地认识到,我国上市公司的信息披露无论从制度建设还是具体执行层面,都存在着不尽完善之处,上市公司所披露的信息在充分性、及时性和准确性等方面仍嫌不足,透明度明显不够,由此助长了内幕交易、市场操纵和投机炒作等行为,不利于我国证券市场的进一步成熟和发展。因此,有必须认真研究上市公司的信息披露与监管问题,阐明信息披露制度与监管机制的理论基础和基本框架,借鉴国际经验并结合我国的现实状况,指出存在的问题并分析其原因,提出应对之策,从而有助于进一步完善我国证券市场的信息披露与监管,推动其健康发展。一个完善有效的证券市场依赖于有效的信息披露机制。为了真正建立一个公正、高效、有序的证券市场,全面提升证券市场的长期吸引力和国际竞争力,就必须进一步实质性地推进我国证券市场的透明度革命和信息披露制度建设：形成健康、适宜的信息披露文化；构建完善的信息披露规则和对信息披露不当行为具有足够威慑力和惩罚力度的执法与监管机制；在上市公司内部的信息披露实践中形成一套包括良好的信息披露质量控制程序、问责机制、实施机制和风险管理机制等的完整做法。本文正是以此为切入点展开研究,在结构安排上分为八章。第一章是绪论。内容包括研究背景与意义、研究框架、研究方法、本文的创新点与不足。针对我国证券市场的信息披露状况,提出了上市公司信息披露制度和监管机制研究的框架。第二章是文献述评。首先采用文献统计方法,通过文献调查回溯、统计分析等手段,以数据描述文献的数量特征与变化规律,揭示1990～2010年近20年间国内外对信息披露研究的基本状况和发展轨迹；其次采用内容分析方法,利用能够表达文献核心内容的关键词或主题词在相关研究领域文献中出现的频次为手段,对文献特定主题内容进行定性剖析,揭示该领域研究热点与发展动向；最后结合定量与定性分析的结果,对国内外研究的特征与趋势进行述评。第三章是证券市场的信息披露制度与监管机制。首先回顾了信息披露制度的起源与发展历程,系统分析了基于资本市场的上市公司信息披露与监管的主要理论(信息不对称理论、信号传递理论和博弈理论)；然后沿着“目的-内容-主体-责任”的主线阐述信息披露制度与监管机制的构建；最后总结两者的有效运行对证券市场发展的意义。第四章是信息披露与监管的国际比较与借鉴。系统分析了美国、英国、德国和中国香港的信息披露与监管机制,总结国际经验并揭示出对我国的可借鉴之处。第五章是我国上市公司财务信息的披露与监管。首先梳理我国上市公司财务信息披露制度与监管机制的演变,然后介绍现行的法律法规体系和监管体系；最后运用统计比较方法对财务信息披露与监管的现状进行分析。第六章是我国上市公司非财务信息的披露与监管——基于企业社会责任。首先介绍了企业社会责任的概念、披露产生的动因及在我国的发展现状,在分析了企业社会责任披露的标准和推行方式的基础上,结合紫金矿业污水池渗漏的现实案例,探讨建立我国上市公司社会责任信息披露机制的可行路径。第七章是我国上市公司基于重大事件的披露与监管。以“重大事件-内幕消息-内幕交易”为脉络,详细阐述内幕信息的界定及对内幕交易犯罪的风险防范,结合案例分析和美国内幕交易的警戒启示,指出了我国在内幕交易管制上存在的问题与不足。第八章是完善我国上市公司信息披露制度与监管机制的政策建议。指出在我国这样一个新兴的、正在发展完善的资本市场,仅仅依靠道德约束来规范显然是不现实的,为有效防止上市公司信息披露违规行为的反复发生,使所有投资者能够公平、及时、完整地获知信息,应强化信息披露制度与监管机制的建设,并提出了建议措施。信息披露与监管是证券市场永恒的研究课题,其外延极其广泛而内涵又极其深远,本文虽然涉及了我国上市公司信息披露与监管若干方面的问题,但仍然有更多的重要问题需要理论和实务工作者进行深入的研究。希望以此抛砖引玉,能够对我国上市公司信息披露与监管的理论和实践起到一定的参考和借鉴作用。