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中小企业在一国经济发展中占有十分重要的地位，但融资难问题已成为限制其发展的一个关键因素。“十二五”规划中明确提出将进一步在中小企业融资方面着力。物流金融服务是一种商业银行针对中小企业融资需求特点而设计的新型融资模式，为突破中小企业融资困境提供了一种新的思路。总体看来，物流金融服务在国内开展的广度和业务规范程度还不够。本文基于委托代理理论定量研究物流金融服务契约参与各方的利益分配机制和信用风险防范机制，以优化和更好地推广物流金融服务。首先，本文对国内外关于物流金融服务契约的相关文献与理论基础进行了综述，探索优化物流金融服务契约的可行性和切入点，并通过分析物流金融服务的基本运作模式和在国内外的发展现状找出当前物流金融服务契约的问题所在，运用委托代理理论从利益分配和信用风险管理两个方面来设计物流金融服务契约的优化路径。其次，对物流金融服务契约的利益分配优化研究。通过与传统的利益分配机制相比较，尝试利用合作博弈中的Shapley值法建立利益分配优化模型，基于物流金融参与各方的边际贡献对利益进行公平分配，并合理地运用到实践当中，探讨能增大各方主体利益的合作契约，更好地维持物流金融服务契约的有效性和稳定性。再次，对物流金融服务契约的信用风险管理研究。在现有物流金融服务契约的风险评价指标和评价体系下，引入衍生金融工具，为物流金融服务契约提供了一种全新的信用风险管理理念，对物流金融服务契约的信用风险管理进行创新性研究。运用衍生金融工具对信用风险的管理也优化了物流金融服务契约，是对物流金融产品更好的创新。最后，对物流金融服务契约优化研究进行归纳总结和展望，从加快金融体制改革和组织制度创新、充分发挥市场机制和政策支持、建立合理的物流金融服务契约利益分配机制和信用风险防范机制、优化设计物流金融服务契约等方面提出了改进和完善的建议，为更广泛有效地推广物流金融服务和解决中小企业融资问题提供一定的借鉴意义。