信用风险度量模型及在我国商业银行的应用研究

• 作 者: 郑义
• 机 构: 北京师范大学
• 出 处: 北京师范大学
• 发表日期: 2008年期

信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。在我国,由于商业银行长期以来饱受不良资产问题的困扰,信用风险问题显得尤为突出,如何尽快提高信用风险管理水平已经成为我国商业银行面临的最为紧迫的课题。　　
近二十多年来,全球经济、金融界发生了巨大的变化,随着全球化、一体化趋势的加强,传统的信用风险度量方法和模型以远不能适应经济环境的发展变化。鉴于此,现代信用风险量化管理模型在金融界得到了重视,发达国家的信用风险分析方法也逐渐从主观分析方法和财务比率评分法转向以多变量,依赖于资本市场理论和计算机信息科学的动态纯粹计量模型分析方法。然而,在我国商业银行的信用风险管理中,传统的主观定性分析仍占主体地位,最为缺乏的就是信用风险的量化。如何准确度量信用风险是我国商业银行急需解决的重要问题。本文以此为研究对象,致力于通过理论和实证分析找出适合我国国情的信用风险度量模型。　　
全文分为五章:第一章是绪论,简要介绍了选题的背景、意义、国内外已有的研究成果以及本文的研究方法、拟进行的创新点;第二、三章是对信用风险及其相关理论的概述;最后两章是全文的重点。第四章阐述了我国商业银行信用风险度量中存在的问题及对我国商业银行实施信用风险度量的必要性,并结合我国的微观条件和宏观环境对现代主流信用风险度量模型在我国的适用性进行对比分析,得出KMV模型在我国目前的条件下将会有比较好的应用前景;第五章主要通过KMV模型对我国15家上市公司的信用状况进行实证分析,并在此基础上指出KMV模型在我国商业银行的应用前景,对今后我国商业银行的信用风险度量管理提出建议。