基于金融衍生产品定价策略的供应链协调管理研究

• 作 者: 田军
• 机 构: 复旦大学
• 出 处: 复旦大学
• 发表日期: 2005年期
• 关键词: 供应链管理 金融衍生产品 协调管理 风险管理 定价策略 优化模型

供应链管理是一种集成的管理思想和管理方法，是对供应链中各活动和实体间的信息交流与协调，保持其物流和资金流的畅通实现供需平衡的一体化管理过程。
金融衍生产品是为规避形形色色的金融风险应运而生的新的金融工具，它作为传统金融产品的对立物，具有明显的区别于传统金融产品的鲜明特性。把供应链管理和金融衍生产品定价策略有效地结合起来，将供应链企业产品价格波动的风险通过金融衍生品转移出去是一个新的研究课题。
论文在分析、吸收国内外该领域相关研究成果的基础上，充分考虑到供应链管理与金融衍生产品的特点，对供应链企业产品的价格与风险特征、供应链协调管理与合作伙伴关系、供应链管理的联合优化决策问题与最优契约定价问题进行了较为系统深入的研究。论文的主要研究工作如下：
第一，探讨了金融衍生产品定价模型的构造思路，研究了衍生产品的风险与收益间的相互关系，为供应链管理与金融创新理论的整合奠定了基础。
第二，分析论证了供应链协调管理理论与合作伙伴关系。只有供应链企业间的协同与合作，在双方利益上进行恰当的协调，才能实现供应链的整体最优化。
第三，产品价格是供应链企业普遍关注的一个重要问题。利用股票价值相对于股票价格指数变化的变动程度来刻划供应链企业产品的风险变化，并提出了防范风险的方法。
第四，在供应链管理中提出了激励(约束)因子的概念，并借助于金融衍生产品的定价理论，建立了带有约束因子的供应链联合优化决策模型。
第五，在具有单一供应商和单一订货商的供应链系统中，分析了供应商和订货商的成本与利润的关系，建立了不存在折扣而进行合作策略下的供应链最佳订货批量和有折扣时的供应链联合优化决策模型，确定了供应链中供应商的数量价格折扣范围。
第六，对论文的研究工作做了总结，指出了有待今后进一步深入研究的四个问题。