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资产是一个非常重要的会计要素,如何准确的计量资产是一个经久的热门议题。出于会计谨慎性的考虑,会计准则要求对资产进行减值,减值部分的含义为由于各种因素所导致的资产未来盈利能力的下降。资产减值有助于如实的反映企业资源在变化的社会经济环境中的真实价值。出于决策有用性的需要,资产减值得到了广泛的运用。
当今社会不断突飞猛进的科学技术为资产和资产减值的计量提出了新的挑战。一方面,科技进步使得资产占企业总资源的比重上升,资产的地位提高,对资产价值的衡量变得更为重要；另一方面,由于公司面临更为变化无常的外部环境,对于资产和资产减值的认定必然加入更多职业判断和主观因素。因此资产减值政策可以看做是一把双刃剑,应用得当可以提高会计信息质量,反之则成为企业盈余管理的工具,影响会计信息的可靠性和相关性,误导会计报表使用者对上市公司财务状况的判断。
长期以来,由于我国上市公司先天性的缺陷,虚报资产和利润的现象相当普遍。随着投资者自我保护意识的提高,社会各界也对会计信息披露的真实性和准确性提出了越来越高的要求。在资产减值准则实施的十几年时间内,我国出现了不少上市公司利用资产减值准备操纵利润的现象,严重影响了会计信息的质量,损害了投资者的利益。
为了遏制利润操纵行为,我国财政部于2006年2月15日发布了39项企业会计准则,并规定新会计准则于2007年1月1日起在上市公司中执行,其他企业鼓励执行。其中《企业会计准则第8号——资产减值》(以下称新资产减值会计准则)对已有的资产减值政策作了较大的调整。
新资产减值会计准则基本实现了与国际资产减值准则的趋同,但特别于国际准则地规定“资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回”1。该项规定被认为是针对我国资本市场的特意安排,目的是减少上市公司利用资产减值进行盈余管理的空间。但由于资产减值无法转回,会使上市公司计提资产减值时过于慎重,容易造成“过于谨慎的谨慎性”。因此,该项准则的出台和实施对目前上市公司的盈余管理行为是否能起到良好的抑制作用,能否从总体上提高我国现有的会计信息质量等问题,成为会计理论界和实务界争论的焦点。
本文理论部分阐述了资产,以及资产减值的相关概念,介绍了多个不同国家资产减值会计政策的相关规定,尤其是我国资产减值会计政策相关规定的发展历程,并重点讲解了我国2006年颁布的新资产减值会计准则与旧有准则间的变化。介绍了盈余管理的概念、动机和手段,以及如何利用资产减值进行上市公司的盈余管理。
本文实证部分主要研究了新资产减值会计准则实施前后我国亏损上市公司计提资产减值的动机,并检验了亏损上市公司在盈利年度和亏损年度计提资产减值的不同影响因素,最后将准则实施前后的资产减值计提情况进行联合检验,探讨新资产减值会计准则是否有利于提高会计信息质量。
我们研究发现:一、新准则实施前后我国亏损上市公司计提的资产减值准备都在一定程度上反映了公司所在行业和公司自身经营环境的不利变化。在控制这些经济因素的影响后,盈余管理因素对亏损公司资产减值准备的计提都具有显著影响。二、亏损上市公司在亏损年度和亏损前盈利年度计提资产减值的动因不尽相同,在盈利年度更多的受到经济因素的影响,反应了上市公司所处的不利经营环境。而在亏损年度,资产减值准备的计提上更主要地是受盈余管理需要的影响。三、新准则仍无法完全抑制亏损上市公司利用资产减值进行盈余管理,但显著提高了资产减值项目对经济因素的反应,降低了对盈余管理因素的反应,确实提高了会计信息质量。