【摘 要】
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可转换债券(简称可转债)是一种既能够像普通债券一样按期获得固定的利息收益,又能够像期权一样在特定时间段按约定的价格转换为股票的公司债券。对于广大的投资者来说,可以在经济繁荣阶段通过转股获得超额收益,在经济低迷阶段持有债券,等到到期时收回本金,是一种受欢迎的投资工具。同时,可转债对应的利率较低,这使得发行可转债的企业的融资成本很低,也是备受企业青睐的一种金融产品。这种转股决策上的灵活性极大地丰富了资
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可转换债券(简称可转债)是一种既能够像普通债券一样按期获得固定的利息收益,又能够像期权一样在特定时间段按约定的价格转换为股票的公司债券。对于广大的投资者来说,可以在经济繁荣阶段通过转股获得超额收益,在经济低迷阶段持有债券,等到到期时收回本金,是一种受欢迎的投资工具。同时,可转债对应的利率较低,这使得发行可转债的企业的融资成本很低,也是备受企业青睐的一种金融产品。这种转股决策上的灵活性极大地丰富了资本市场,但也增加了定价的难度。因此可转债的准确定价对投资者优化投资策略、发行公司正确制定可转债的各种条款
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为深入了解高温下籼型水稻核质互作三系不育系育性发生恢复的机理,本试验以天丰A、五丰A为材料,参照其保持系天丰B、五丰B,对经高温或常温处理而处于雌雄蕊形成期至花粉内容物充实期的倒二叶、剑叶、幼穗的生理生化特性进行了研究。同时对花粉母细胞减数分裂期天丰A 32℃(7)部分可育(8)、天丰A 24℃(7)完全不育(8)、天丰B(7)可育(8)的幼穗蛋白质进行了蛋白质组学分析。主要结论如下:1.与常温2
长江流域棉区在7月中旬至8月中旬往往出现伏旱天气,此时棉花正处于盛花结铃期,水分亏缺往往导致棉纤维长度下降、纤维品质变劣。以陆地棉品系A001和A705为供试材料,采用盆栽法,于2015-2016年种植在温室大棚内,在不同土壤水分处理条件下(正常灌溉、干旱),研究棉铃-对位叶非结构性碳水化合物(葡萄糖、果糖、蔗糖、淀粉)、棉纤维渗透调节物质及碳代谢关键酶(液泡酸性转化酶VIN、细胞壁酸性转化酶CW
本试验以红壤稻田晚粳稻(甬优2640、南粳46)为研究对象,通过设置不同氮肥用量(0、195、240、285、330 kg/hm2纯氮),分别以N000、N195、N240、N285、N330表示)与不同氮肥运筹(施纯氮240kg/hm2,基:蘖:穗分别为5:5:0、5:4:1、5:3:2、5:2:3、5:1:4),分别以N1、N2、N3、N4、N5表示)试验,研究了氮肥施用对红壤稻田晚粳稻生长发
中国是水稻生产大国,水稻的安全生产关系到国计民生。由于水稻生产易受环境因素的影响,其产量水平在区域和年际变化上呈现明显的波动。这些现象突显了优化水稻生产布局和水稻种植制度对保障水稻生产的重要作用。为此,本研究从实际生产情况着手,利用实际水稻生产数据,再结合水稻生产阶段气候条件分析,借鉴适宜性区划方法,制作出水稻适宜性种植区划图,为优化水稻生产布局提供了重要参考。研究内容和结论总结如下。选取长江中下
江西是我国水稻主产区,其水稻熟制选择是否健康合理,关系到国家粮食生产的安全。近年来,江西双季稻区种植结构改变,双季稻改种单季稻的现象越来越多,这一变化对江西粮食生产产生了重要影响作用。本文于2014年9月—2016年11月,在江西万年县农科所试验田开展研究,研究三熟制冬作(紫云英、油菜和小麦)-早稻-晚稻和二熟制冬作(紫云英、油菜和小麦)-中稻在作物生长、生态环境和系统综合效益评价。研究结果如下:
我国上市公司的地理分布极不均衡,不仅从全国范围来看是如此,在一个省市自治区内,甚至同一个地级市内部差异也很大。总体来看,我国上市公司地理分布上的集中现象十分明显,主要分布于东部沿海省份,中西部地区的数量则远远落后。即使在同一省区,上市公司也主要集中在省会城市或区域中心城市。上市公司地理分布的极不均衡实际上就是地区间经济发展差异的极端表现。新经济地理理论自出现以来,在解释产业集聚、地区差距及区域金融
2015年2月9日,上海证券交易所正式推出中国首只场内期权——上证50ETF期权,开启了我国期权市场发展的序幕。期权是一种重要的金融衍生品,它可以发挥风险管理、价格发现和资产配置的功能,更为重要的是,期权的推出为市场提供了一个非常重要的参数——隐含波动率。隐含波动率对度量和管理其标的资产50ETF的在险价值(VaR)具有非常重要的意义。参数法计算VaR的原理简单易于理解且操作简便,但在使用参数法度
当前城乡居民的可支配收入的增多,为国内商业银行大力发展个人理财产品业务提供了物质基础,各种金融机构近期推出了各种理财App、余额宝等各类“宝”产品,为了吸引民间的储蓄资金和发展个人理财业务,江西银行也推出了各具特点的理财产品,为我国金融又好又快地发展打开了新的局面。然而,地处中部地区的江西银行因为起步晚,个人理财产品的营销体系还不完善,在竞争日益激烈的环境中,产品竞争力明显落后于国内其他大型商业银
因为经典的期权定价模型Black-Scholes模型中标的资产波动率是常数的假设与现实不符,而GARCH类模型能很好的刻画波动率的时变性,因此大量的学者研究GARCH类波动模型。贝叶斯方法与经典统计方法最大的不同在于贝叶斯方法假设所有未知参数都是随机变量而非固定值,并且贝叶斯方法是结合了先验信息和样本数据信息,比经典统计方法更为合理,因此本文采用贝叶斯方法来对模型进行统计推断。国内对于GARCH类
波动率可视为衡量金融风险大小的一种重要指标,已经被广泛应用于各个领域,它直接影响到金融的资产定价、资产配置以及风险管理。经过20多年的发展,主要研究集中在波动率模型的估计、波动率特性的研究以及构造波动率预测模型方面,本文基于前人的研究基础并着眼于中国股票市场波动性难以具体定量衡量,在数据分析、模型优劣的选择及波动率定量研究方面有所创新,而投资者想要获得收益,建立有效的波动率模型变得尤为必要。股票市