企业现金流量管理系统的分析与评价——兼评百胜集团公司现金流量管理系统

• 作 者: 高华明
• 机 构: 上海财经大学
• 出 处: 上海财经大学
• 发表日期: 2007年期
• 关键词: 现金流量 公司治理 百胜集团

长期以来，人们逐渐认识到：现金流量管理已经成了财务管理中一项基本而重要的内容。在国际学术界和实务界中，将现金比作是企业的“盘液”。无数企业成败的经验告诉我们，现金流量是决定企业兴衰存亡的一个重要因素，现金流量也最能反映企业本质，因此，如何进行企业的现金流量管理已经成为企业财务管理面临的首要难题。
所以，现代企业有必要对现金流量进行科学地分析、评价，以促使企业建立科学合理的现金流量管理系统。通过这个系统可以实现全公司范围内资金统一调配、使用，对公司的现金资源进行综合平衡，并将公司现金流与业务流、信息流集成，真正实现资金集中管理控制功能。
本文的关键点在于如何对现金流量管理系统进行科学地分析评价，以促使企避建立科学、合理的现金流管理系统。首先从现金流量管理的环境、假设、目标、原则、内容等几个方面进行了研究框架的论述，再从不同管理目标，对现金流量管理的评价指标从管理导向、状态结构、财务预警等三个方面进行阐述，本文选取百胜电器集团公司作为样本公司进行案例研究。选取了百胜公司现金流入和流出相关的各类业务，在理论框架模型下对百胜集团公司的现金流量进行分析评价。对该公司的现金流量结构与比例进行了分析、评价，并对其现金流管理方面的优缺点进行了全面分析，针对其具体情况，结合现金流量发展的趋势提出了改进现金管理方法的建议。
本文在借鉴、吸纳前人的研究成果上，采用定量分析与定性分析相结合，把理论研究和案例研究相结合，对现金流量管理进行系统阐述，本文还在现金管理系统结构分析基础上，提出了一套现金流指标体系，为以现金为核心的财务管理模式提供了一个进行综合分析和管理控制的工具及方法，它将现金管理控制系统结构模型量化并用于协调现金管理控制目标，从而实现对企业整体现金流量的最优反馈控制。