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利率风险对商业银行的短期收益和长期价值具有极大的破坏力，经历了惨痛金融危机洗礼的发达国家银行业很早就已经认识到利率风险危害所在，萌芽并形成了利率风险管理这一独立的风险管理内容，防范和控制利率风险已经成为银行风险管理部门最重要的工作之一。相比之下，我国商业银行受到利率管制等多种因素的制约，利率风险管理处于较低水平。随着金融改革不断推进和利率市场化政策的陆续出台，我国利率波动性明显增强，利率风险进一步凸现。同时，根据金融自由化的协议条款，2006年底我国将放开对外资银行的大部分限制，国内银行业面临重新洗牌。面对政策和市场环境的剧烈变化，提高对利率风险的认识和管理水平是形势所需。我国商业银行必须学习先进的利率风险管理方法，建立健全利率风险管理体系，有效地管理利率风险，才能更好地顺应潮流，实现持续健康发展。
本文从介绍国外商业银行业利率风险管理的概况出发，梳理和总结了国外银行业利率风险管理的方法、技术、监管规定和发展沿革，着重比较各类计量方法、管理技术的优劣和差异，归纳出国外银行业利率风险管理的特点和趋势。在此基础上，联系我国商业银行所面临的政策和市场环境以及主要业务的利率风险，深入剖析我国商业银行利率风险管理现状，指出存在的不足与问题，如利率风险意识薄弱、利率风险管理体系不完善、利率风险的识别、计量能力急待提升、利率风险管理没有很好地嵌入业务发展、对冲和分散利率风险的能力不强、利率风险政策的执行和内控不严格等，并深入分析问题背后的主要症结。最后，建议我国商业银行充分借鉴国际银行业利率风险管理研究成果和实践经验，结合银行业改革实际，设计和选择科学合理、务实可行的发展路径，通过营造良好的利率风险管理环境、提升利率风险计量监测和定价能力、增强化解利率风险的主动性、夯实利率风险管理的物质基础四个方面全面提升利率风险管理水平。本文对利率风险管理做了系统的阐述，注意理论阐述的广度和深度，坚持理论联系实际，反映了利率风险管理的最新进展，对商业银行发展战略具有一定的指导意义和参考价值。