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近年来，在国内外的学术界与实践领域关于内部控制的相关研究迅速升温，2001年美国安然公司被曝出会计欺诈行为，随后美国的大型企业如施乐、墨克制药在会计造假等问题上频频出事，美国现有的企业制度与监管机制受到了广泛的质疑。此后美国国会于2002年7月30日通过了《上市公司会计改革与保护投资者法案》。其他国家与地区也相继出台了关于加强企业内部控制与内部控制披露的相关法律法规。我国是上世纪90年代末期开始探究如何加强企业的内部控制制度，逐步认识到内部控制制度对企业的重要性。
企业的内部控制信息的披露通过对年报起到补充、解释说明的作用，为外部投资者可以对年报数据进一步扩展和延伸，帮助外部投资者更加深入地分析企业的内部运行情况，让广大利益相关者了解企业的内部控制体系，对投资者来说起到了核心的保障作用。
目前，虽然上市企业内部控制信息披露的内容与形式都在不断改革前进，但是仍然有一部分企业未做出披露，其他主动披露的企业对自身内部控制信息披露停留在表面，在相关的规定面前并未真正有效地执行。主要表现为披露内部控制信息动机不明确、披露形式化、内容与形式模糊化，报喜不报忧，忽视内部控制缺陷披露等特点，这种披露难以对企业的经营发展起到保障作用，更降低了外部投资者对内部控制信息的可信程度。
因此，本文将我国上市公司内部控制缺陷披露行为作为一个切入点，将内部控制缺陷披露作为研究对象，拟主要研究我国上市企业内部控制缺陷披露行为的影响因素与市场反应，以期规范上市企业内部控制信息披露行为、提高内部控制信息披露质量、遏制财务舞弊与会计信息失真，为促进整个市场的健康发展提供参考。
选取沪市制造业上市企业作为本文的研究样本，对2009年度报告中内部控制缺陷的披露情况进行统计，从企业特征、市场监管和外部审计等角度探讨是哪些因素影响了上市企业披露内部控制缺陷，进而检验市场对内部控制缺陷披露企业的反应。希望本文的研究有利于企业经营管理者进一步增强内部控制缺陷披露的动机，提高披露意识，提升内部控制信息披露质量，进而保障企业的内部运行，使企业得到可持续发展。
本文认为，如果公司根据要求主动详细地披露了内部控制的建立健全情况，包括承认公司内部控制的固有限制，或者某些方面存在不足或者缺陷，从某一个程度上说，这表明该公司管理层负责地对公司的内部控制进行了监督和自我评价，而且在不断改进和健全内部控制体系，投资者获得对企业内部控制建设情况的合理信息资源，加强对自身权益的保护力度，对之后投资做出正确的决策，这也是对企业的内部控制缺陷披露合理的反馈；有利于市场监管者把握上市企业内部控制缺陷情况，通过对问题的整理分析，进一步完善相关政策，今后可以更有效、更好地维护好我国资本市场。
本文共有五章：第一章主要阐述本文的研究背景和研究意义，回顾国内外对内部控制信息披露，尤其是内部控制缺陷披露相关问题的研究成果，并说明本文研究内容和创新之处；在第二章中，对内部控制缺陷的理论基础展开阐述，分别从委托代理理论、信号传递理论、有效市场理论、行为金融学理论等角度进行分析，为后续章节奠定理论基础；在第三章中，介绍国内外披露内部控制缺陷的现状，并探讨中美在内部控制缺陷披露方面的区别。然后就2009年沪市制造业上市公司年报中内部控制缺陷披露的情况以及公司特征等因素进行描述性统计；在第四章中，根据上述的研究铺垫，对市场对已披露内部控制缺陷的公司的反应进行实证分析；在第五章中，从内部控制缺陷披露的现状、影响因素和市场反应三个方面总结本文的研究结论，并指出研究所存在的一些局限。
与目前的关于上市公司内部控制信息披露的研究比较而言，本文的创新点体现在：第一、本文阅读了大量的关于内部控制和内部控制信息披露的文献，梳理相关制度的发展和研究结果，将研究方向定位于内部控制缺陷披露相比而言，内容更加具体和有针对性。第二、本文收集了2009年沪市A股制造业上市公司内部控制缺陷披露的相关数据，对数据进行图解分析，呈现了内部控制缺陷披露的现状。第三、研究方法上，对内部控制缺陷披露现状进行描述性统计分析，另外对已披露缺陷的公司采用事件研究法和多元回归分析，探讨披露缺陷的行为的市场反应。目前，国内尚未有相关文献专门对此问题进行实证研究，本文对该问题进行了实证分析，并尝试对研究结果做出理论解释，充实了实证分析。
综上所述，我们得出在影响因素方面，相对而言，规模较大、具有盈利能力强、公司治理结构完善等特征的公司更倾向于披露内部控制缺陷信息。在市场效应研究方面，发现市场能够理性地分析对待披露内部控制缺陷的上市公司，事件研究法下市场对年报内部控制缺陷的披露有显著的反应，但未引起显著的异常负效应。