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在20世纪70年代以后，随着布雷顿森林体系的崩溃，国际货币体系和国际金融的发展发生了深刻的变化:金融全球化、自由化的趋势日益显著，金融创新日新月异。然而在金融大发展的同时，金融危机发生的频率却逐渐提高、波及的范围不断扩大、性质不断升级、破坏性显著增强，金融体系自身的不稳定性问题日趋显现。正是在这一背景下，“金融脆弱性”的概念应运而生并在二十多年的时间里日趋流行。从广义上讲金融脆弱性是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域的风险积聚，具体又可分为传统信贷市场上的脆弱性和其他金融市场的脆弱性两类。近年不断发生的金融危机表明:在许多国家，随着建立在信用基础上的金融体系的不断扩张，其自身的脆弱性问题被忽视了，而由此付出的代价是巨大的。 鉴于金融脆弱性对于一国金融安全的重大意义，对我国金融体系脆弱性的形成原因、现状进行考察分析，并积极探索有效的监测和控制途径是十分必要的。本文共分四章对我国金融脆弱性问题进行分析，并从金融战略发展的角度提出政策建议。 第一章阐述金融脆弱性的理论基础。本章首先论述金融对经济发展的双重影响;接下来以时间为序介绍关于金融脆弱性理论研究的主要成果，主要包括费雪的债务—通货紧缩模型、明斯基的金融脆弱性假说以及信息经济学对金融脆弱性的解释等内容。 第二章对影响我国金融脆弱性的因素进行了实证分析。通过借鉴国外较为先进的研究方法的基础上，论文运用Logit模型识别出影响我国金融体系脆弱性的关键宏观和微观因素。 第三章构建我国金融脆弱性预警指标体系。论文在识别出显著影响因素的基础上，通过参考国外金融脆弱性监测体系设计的研究成果和实践经验，设计出一套我国金融脆弱性预警指标系统。此外，文章还根据所建立的预警指标系统对我国金融体系近10-20年的脆弱性水平进了行实证检验并做出综合评价。 第四章在前几章分析的基础上对如何有效控制我国金融体系脆弱性程度提出了政策建议。 本文的创新之处在于，运用经济计量学的方法对有可能有效反映我国金融脆弱性水平的经济指标同我国宏观金融风险之间的关系进行定量分析，从而在更科学的基础上建立起我国金融脆弱性监测体系。同时本文还利用因子分析法对近二十年我国金融体系的脆弱性水平进行了量化分析。