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金融是一国经济系统中的重要组成部分，金融安全关系着一国的经济发展。随着金融全球一体化的发展进程加快，一方面，金融的全球化发展有利于国家间的经济的交流与相互促进，另一方面，系统性风险的相互传导与放大也随着金融一体化而变得更加快速。二十世纪末以来，金融危机屡次发生，且愈加频繁，特别是系统性金融危机，一旦发生容易引起大规模的全球性金融危机，对全球的经济体系造成无法估量的损失。美国次贷危机以来，一直被研究者所忽略的系统性风险成为学术界关注的重点。我国是发展中国家，金融体系改革过程中不可避免的面临更多的风险，并且随着进一步对外开放，金融市场中的不确定性也不断的增加，构建合理的、科学的系统性金融风险预警系统，完善指标体系，分析我国目前系统性金融风险的具体状态，对于我国有效防范系统性风险，提高监管效率都是非常有意义的。 本文以我国系统性金融风险为研究对象，构建系统性金融风险指标体系并进行实证分析，研究我国系统性金融风险的现状并构建风险预警系统。本文借鉴前人的相关研究，将系统性金融风险系统分为宏观经济运行风险、金融机构运行风险、泡沫经济风险以及外部冲击风险四个子系统，并对这四类风险分别选取了相应的预警指标，利用熵值法对各项指标赋予一定的权重，结合临界点与风险安全区间对1995年到2014年我国的系统性金融风险进行评分，并分别从各子系统风险情况和整体风险情况两个方面对实证结果进行简单的分析；在此基础上利用计量经济软件，通过选取的纯金融指标进一步研究，利用因子分析法进行指标降维处理，采用GARCH-VaR方法对中国金融风险进行测量，最后通过输出预警信号指示灯构建中国金融风险预警系统。本文研究发现，我国系统性金融风险的最主要来源于宏观经济运行风险，占35％的比重。而宏观经济风险的主要来源是经济增长过快导致；近年来宏观经济运行风险的总体趋势下降。2005-2007年，宏观经济运行风险从32.85快速升至72.92，此后整体呈下降趋势，截至2014年，风险得分为14.41，说明我国目前的宏观经济运行风险状态良好，风险得到了较为有效的控制；我国系统性金融风险基本处于安全区间；通过纯金融指标的进一步研究发现，近年来，我国金融风险状态良好，主要金融风险来自于股票市场和基金市场。因子分析的结果显示反映股票和基金市场的金融指标因子F1能解释45.031%的综合因子。最后，结合我国实际情况，基于本文的理论分析与实证研究，给出我国系统性风险防范与预警系统构建的几条政策性建议。