【摘 要】
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本文从基础理论出发，将VaR模型应用于证券投资基金的风险度量和风险管理上，层层展开论述，对市场经济条件下证券投资基金的风险识别、风险测度以及风险管理进行了系统研究。运用
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本文从基础理论出发，将VaR模型应用于证券投资基金的风险度量和风险管理上，层层展开论述，对市场经济条件下证券投资基金的风险识别、风险测度以及风险管理进行了系统研究。运用实证研究的方法对某只基金的部分投资组合进行风险测量及分析，并对结果进行分析和探讨。在证券投资基金风险测度和风险管理的基本框架下进行微观机制的研究，并以VaR模型应用于其中为重点进行分析。
本研究创新之处：第一，国内对基金进行研究和评价通常都是从净资产增长以及持仓的仓位、行业比重、个股特征比重等方面进行分析，很少有文献对基金投资组合的总体风险情况进行分析研究。根据J.P.Morgan提供的RiskMetricsVaR计算方法对某基金管理公司的某只基金的部分投资组合进行风险测量及分析，并对结果进行分析和探讨，以期为基金管理提供新的思路及模式。这在研宄方法和研究内容上均有所突破，并与国际风险管理模式接轨。第二，国内的研究论文和研究报告仅停留在基金风险测度或者基金风险管理某一方面，两者并没有得到有机地融合。显然，只有对风险很好地进行计量和测度，才能涉及风险管理的问题，或者，良好的风险管理系统是建立在精确的风险测度的基础上，总之，两者相辅相成，紧密联系。基于此，本研究在这方面把二者紧密地结合起来，这可能是对国内基金风险领域一个很好的修正。
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