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证券业作为金融业特殊的组成部分，伴随着中国经济和金融发展而成长，到目前为止，证券业成为仅次于银行业的金融业的第二大行业。由于证券产品的特殊性和证券经济在国民经济的重要地位，任何一个存在证券市场的国家无一例外地存在明显的政府规制。中国证券业是新兴产业，在十几年的发展中取得了很大的成就，但仍存在很多的问题，通过对证券业进行有效的规制确保其健康发展显得十分必要。
本文运用规制经济学的理论和方法，在对证券业规制基本内涵进行一般性分析的基础上，考察了证券业规制的内容、体制和目标，并对中国证券业规制内容和规制体制现状进行了深入分析。同时，本文指出了中国证券业规制存在的主要问题，并提出相应的完善途径：在规制内容上，应在逐步放松对市场进入、经营范围和佣金费率规制的同时，进一步强化证券业的审慎性规制和保护性规制；在规制体制上，要积极探索机构规制与自律规制相结合的途径并加强各规制机构之间的协调。在此基础上，通过对中国证券业的市场结构与绩效的实证分析，本文进一步考察中国证券业的市场结构，指出我国证券业具有较高竞争性，但集中度偏低，影响了市场效率的提高，因此需要适当放松市场准入，实现充分竞争，优胜劣汰，使证券公司并购重组，扩大规模经济，进而提高市场集中度。