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当前，我国银行业正处于改革和开放并举的特殊历史时期，作为发展中国家，我国不仅面临着经济金融的进一步扩大开放，而且紧锣密鼓地进行商业银行及其外部市场体系的配套改革，其中的重头戏就是实现国有商业银行的股改上市。在这种快速转换过程中，旧体制所造成的累积风险日益险峻，很难在短时期内迅速消除；同时，在银行业已全面开放的背景下，又要以饱满的姿态迎接各种来自市场的冲击和挑战。在各种体制和市场化改革所带来的不确定性所引致的冲击中，对国有商业银行的稳定性和抗冲击力提出了更高的要求。如何正确认识国有银行风险的冲击和爆发的可能性，并对症下药，使国有商业银行顺利度过转型阶段，并保持持续竞争力，是一个具有重要理论意义和现实意义的课题。本论文的研究目的就在于此。本文以国有商业银行股改上市中产生的风险作为主要研究对象，在对商业银行风险作出一般分类的基础上，首先提出国有商业银行面临的风险主要有两大类：制度性风险及市场性风险；其次结合国外银行业风险案例分析，分别对中东欧转轨国家银行业爆发的危机、东南亚金融危机期间“坏的银行制度”造成的祸害、发展中国家的金融自由化带来的银行风险作了分析，期望为我国防范银行风险提供可资借鉴的经验和启示；最后，本文更加重视制度性分析，在分析国有商业银行风险的过程中，始终将制度性因素作为重点，将利率市场化改革、汇率制度改革、资本账户开放、引入国外战略投资者作为影响银行稳定的关键因素。本文认为，从风险产生的根源来看，国有商业银行风险形成的根源在于“制度”。政府、国有企业、国有商业银行之间的制度安排，以及银行自身的产权制度、人事制度、组织制度、经营制度、内部控制制度等没有适应市场经济发展和改革开放的需要进行相应的改革，这些有缺陷的制度安排是国有商业银行最大的制度性风险。市场性风险则体现在利率市场化改革的恒久性风险；汇率机制改革会引起商业银行外汇资本金、资产与负债的敞口风险等；资本账户的开放会导致商业银行信贷规模过度膨胀，银行稳健性经营受到冲击，不良资产率迅速升高，诱发银行危机；引入国外战略投资者则可能带来国有资产的流失，战略投资者的套利行为会导致股价剧烈波动风险，投资者多方参股引发混业经营监管风险，以及外资的过度引入会引发国家经济金融控制权风险等。针对以上问题，可以看出制度性风险是根本性的，市场性风险则是技术性的，因此，在国有商业银行风险治理策略上，应以制度性改革为主，实行渐进式制度变迁，从治理结构改革入手，继续改革国有商业银行的产权结构、组织结构和激励机制，解决委托代理效率低下问题。对市场性风险则要建立防范利率市场化风险的会计监管制度，加强对银行本外币和贷款行业的资产配置防范汇制改革风险，有序开放资本项目、采取审慎监管政策应对资本账户开放的特殊风险，限制外资入股比例及兼顾内资来防范引入国外战略投资者的风险。