券商自律机制——“中国墙”制度研究

• 作 者: 陈洁
• 机 构: 厦门大学
• 出 处: 厦门大学
• 发表日期: 2006年期
• 关键词: 中国墙 自律机制 利益冲突

“中国墙”是英美证券法上的一项重要制度。它对于证券市场的发展有着显著的现实意义:一方面,可以解决券商业务过程中的内幕交易和利益冲突问题,提高券商的内部治理水平,确保证券业务的正常、有序开展;另一方面,又为证券监管提供了哲学理念上的创新,表明调动微观主体的积极性也是实现证券监管一种有效的手段。目前,“中国墙”制度在英美国家的证券市场上被广泛运用,对于证券业仍处于幼稚发展期的我国而言,具有积极的借鉴意义。本文以“自律”为主线对“中国墙”制度展开了深入的探讨,通过对它的详细介绍和分析,阐述了它对我国的借鉴意义。全文除前言和结语外,正文共分为四章:第一章:“中国墙”制度概述。本章以宏观的视角对“中国墙”制度进行了介绍与分析,内容包括它的涵义和特征、在英美法上的历史演进,从总体上勾画出了该制度的全貌。第二章:“中国墙”制度详探。在前一章的基础上,本章以微观的视角并结合相关的理论知识对“中国墙”制度进行详尽的探讨,内容分为三个层次,分别是“中国墙”制度的自律主体、自律功能和自律措施及程序,其中,自律功能处于本章论述的重点。第三章:“中国墙”制度评析。本章首先就“中国墙”制度在适用中出现的几个突出问题进行了评价和澄清,其次从该制度的本质特征“自律性”出发,剖析了它的优势和缺陷。第四章:“中国墙”制度对我国的启示。我国目前尚没有关于“中国墙”制度明确、系统的立法,本章在分析该制度对我国证券业积极意义的基础上,提出了建立和完善我国“中国墙”制度的建议。