论文部分内容阅读
改革开放四十年来,我国在开放经济环境下享受到了经济快速增长、产业生产能力快速提高的制度红利。当前在国际经济环境不景气、贸易保护主义抬头的历史背景下,我国提出了“一带一路”倡议,提供国际公共物品,分享开放经济的发展经验和成果。与此同时,广大沿线发展中国家也对“一带一路”寄以厚望,其中大多数发展中国家希望通过“一带一路”缓解其国内财政压力、扩大基础设施规模,提高基础设施效率以及促进经济发展。在此背景下,广大发展中国家对PPP模式的应用和推广是否缓解了财政压力、提高了基础设施效率以及促进经济增长,以及PPP与公共财政、基础设施效率之间的关系和作用机制的研究和验证,不仅是对过去PPP应用的检视,同时也是今后推进“一带一路”倡议需要解决的理论和实践问题。本文尝试在对过去“一带一路”沿线国家PPP模式对经济增长效果的概况、评估基础之上,进一步考察、分析PPP模式与财政压力和基础设施效率之间的作用机制。最后基于沿线国家数据,从实证研究角度对其作用机制进行检验。全文分为7章:第1章是引言与文献综述。本章阐述研究的背景和意义、研究内容、研究方法和创新点,并梳理和概括了有关PPP影响基础设施的理论研究和实证研究,为后文的机制分析和研究框架奠定了基础。第2章是相关概念和理论分析。本章界定了相关概念范围,并将PPP可能存在的效应分为促进经济发展、缓解财政压力、提升基础设施效率和风险放大效应四个方面。通过这些效应阐述把PPP与现有文献的经济效应表现关联起来,并通过理论分析、证明了PPP影响财政压力和基础设施效率的作用机制,为之后的实证检验进行了理论储备。第3章是对“一带一路”沿线国家PPP模式建设基础设施的现状分析。从PPP模式的发展、沿线国家推广和应用以及存在的问题三个角度对沿线国家PPP模式进行了特征描述。第4章是对PPP促进经济发展的实证检验。第5章是机制的实证检验。其中本章通过对PPP缓解财政压力以扩大基础设施规模、提升基础设施效率两个假设分别进行实证检验。首先在财政机制检验中,将基础设施规模面临的财政压力分为短期与长期,其次在提升基础设施效率检验中对沿线国家ICT基础设施效率进行效率测度,并进行Malmquist指数分解。第6章是“一带一路”过程中推进PPP模式的风险分析。本章在效率机制模型的基础上进一步扩展,从风险提升基础设施成本角度以及道德风险角度概况PPP模式中的风险特征。第7章是结论与政策建议。通过本文的研究,得到了以下结论:第一,“一带一路”沿线国家PPP模式下的基础设施显著促进了经济增长。能源基础设施、信息基础设施以及PPP形式下私人资本参与建设的基础设施对沿线国家经济增长有显著的促进效应,并且FDI、对外贸易、产业结构等因素对沿线国家经济发展均表现出较为显著的促进效应。第二,广大沿线发展中国家在基础设施建设中采用PPP模式的决策长期来看与财政赤字呈负相关关系,实证结果并未发现PPP模式对财政压力的缓解、替代作用证据。第三,PPP模式能够通过对私人部门激励机制提升基础设施效率水平。第四,“一带一路”基础设施建设过程中,PPP模式面临资金成本和道德风险等风险因素。这些结论具有如下意义或启示:第一,肯定了PPP模式对经济发展的促进作用,以及私人资本对基础设施行业的积极促进作用。今后在“一带一路”基础设施建设过程中,中国以及沿线国家要鼓励私人部门采用PPP模式与政府部门合作。第二,PPP对财政压力的缓解作用不明显,并且存在明显的局限性,如果将PPP作为缓解财政压力的工具,则长期将会造成政府负债的风险。并且PPP模式与一国市场环境、法制环境等方面密切相,沿线国家应加快政府职能转换,营造良好的投资环境和制度建设。第三,私人部门对基础设施效率的提升有赖于其信息、技术等方面的相对比较优势,同时在资金成本方面的约束会限制其经济效应的发挥,因此在未来“一带一路”倡议推进的过程中需要打破私人部门的融资约束和制度歧视等,加强对私人部门的多边支持,同时增加“软基础设施”的投入和建设。第四,PPP模式在“一带一路”建设过程中也存在汇率风险、机会主义行为和道德风险问题,今后我国企业和政府需要坚持合作开放,防范东道国企业和政府的道德风险。