论文部分内容阅读
近年来,国内外财务舞弊案件频繁发生,人们对企业提供的财务数据的真实性和可靠性产生质疑。企业的财务信息质量影响企业长远发展的同时,也决定着投资者的投资决策。从已有的研究以及众多的财务舞弊案件我们可以看出,通过盈余管理操纵会计盈余是企业普遍选择的一种方式,而且采用真实盈余管理进行操纵利润的企业也不断增加。企业之所以进行盈余管理,就是为了向利益相关者展现良好的财务信息状况。当企业正常的经营活动不能够保证实现高质量的会计盈余时,出于美化财务信息的目的,企业就会进行盈余管理。而内部控制质量和股权结构都是盈余管理程度的重要影响因素。从理论上讲,内部控制质量的高低与股权结构的合理性能够分别从流程管理和顶层设计方面对盈余管理起到很好的抑制作用。内部控制制度的完善及有效执行,不仅能够抑制盈余管理,提高盈余质量,同时也能够降低企业的经营风险,维护企业的长远利益。同样,股权结构的合理性也能够对大股东与管理层形成有效的制约和监督,降低盈余管理的可能性。根据这一分析,本文分别研究了内部控制质量与真实盈余管理,股权集中度与真实盈余管理的关系,并在此基础上研究了股权结构调节下三者之间的关系。本文以2011-2015年A股上市公司为研究对象,首先对相关概念进行界定,相关理论进行分析,然后利用统计软件对样本数据进行了实证分析,得到的结果如下:(1)内部控制质量与真实盈余管理明显的呈负相关关系。(2)股权集中度与真实盈余管理呈U型的关系,即过度分散的股权和过度集中的股权都会加大真实盈余管理的可能,而当股权相对集中时,股东之间能够相互制衡并加强对管理层的监督,从而降低真实盈余管理水平。(3)在非国有企业中内部控制质量与真实盈余管理的负相关关系相对更显著,而在国有企业中并不显著。(4)股权集中度的加入降低了内部控制质量与真实盈余管理的负相关关系。从以上研究结果可以看出,内部控制质量与股权结构对降低盈余管理发挥着重要的作用。最后,本文根据得出的结论,对更好的完善内部控制制度,改善公司股权结构,降低盈余管理,提出了一些参考性的建议,并希望能够对学术界提供相关的理论借鉴,同时也能够对上市公司内部控制制度体系的建设和完善以及股权结构的进一步优化提供参考。