我国P2P网贷平台综合风险评价指标的构建

• 作 者: 周圆圆
• 机 构: 对外经济贸易大学
• 出 处: 对外经济贸易大学
• 发表日期: 2016年期
• 关键词: P2P网贷 评价指标体系 互联网金融 风险控制

P2P网络借贷是我国互联网金融的重要组成部分，自2013年起，我国 P2P网贷平台经历了由井喷式涌现到大量跑路、倒闭的发展历程，平台的风险控制一直是行业内有待解决的问题。国内外相关学者对P2P网贷平台的风险研究多站在客观风险层面，设计的风险衡量体系指标项的选取主要基于平台的日常交易数据，而过度依赖交易数据的变化表征出的风险，会使我们对平台风险的认识变得狭隘，不够准确全面，不利于在风险来临前做出正确的决策。　　本论文认为，除了要认识P2P网贷平台的客观风险外，还应该及时了解投资人对平台的主观风险感知，因为它能影响投资人的交易意愿，继而影响平台的实际交易量，从而转化为平台的客观风险。因此有必要建立一套能够衡量单个平台的风险控制能力在投资人感知中所处的等级，倒逼平台规范自身的经营业务，达到从根本上控制风险的目的。论文从这个背景出发，遵循理论——实证——分析的思路展开研究。　　首先，本文对风险感知理论、理性行为理论（TRA理论）进行了简单的介绍，对国内外相关研究文献进行综述。然后，梳理了我国P2P网贷平台目前存在的5个主要风险，并从这5个风险层面出发，构建出了一套基于D-S证据融合模型的综合风险控制指标体系。最后，选取了陆金所、人人贷、开鑫贷、积木盒子和红岭创投等5家P2P网贷平台，通过问卷调查的方式收集数据，并利用D-S证据融合法对多个独立个体的风险评价数据进行融合，得到不同平台不同风险控制等级的信任度值，即为平台风险控制水平在投资人眼中所处的等级。　　实证分析结果显示，陆金所、人人贷、开鑫贷的风险控制等级为风险比较小，而积木盒子和红岭创投的风险控制等级为风险适中。结果基本与第三方P2P门户网站上的平台综合排名吻合，证实了本研究中指标体系的可靠性。