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随着经济全球化和一体化程度越来越高,各国企业面临的外部环境越来越复杂、面临的市场竞争越来越激烈。创新正被企业当做应对激烈竞争、建立长期竞争优势的法宝。随着我国改革开放的深入和市场经济体制的建立,企业对创新的认识越来越深刻,对创新越来越重视,但在总体上创新投入总量不足,创新投入的结构不合理,创新的成效还不高。
为什么有的企业会积极创新、赢得市场,而有的企业却固步自封、很少创新,并最终遭淘汰呢?理论界对影响企业创新的因素给予了长久的关注。最早的经济学家亚当·斯密和马克思就已经在关注和研究创新问题了,直到熊彼特达到了创新研究的高潮,自此以后大量创新文献层出不穷。传统上,学者们主要从市场结构、产业发展阶段、企业文化、国家文化传统、政策环境、政府支持等方面进行分析。随着公司治理理论的兴起,大量文献开始从公司治理结构角度对创新进行研究。公司治理结构是企业最基本的制度安排,决定和影响着企业的经营管理活动,也必然对创新决策产生影响。
目前,公司治理结构对创新影响的研究主要集中在两个方面:一是将创新看做是一种经济过程,并且具有风险性特征。这方面研究基于委托代理理论,认为企业创新决策主要受管理者的代理问题影响,而管理者代理问题正是公司治理所要解决的问题。二是将创新看做是一种技术过程,受企业的知识存量、学习能力、技术特征等因素影响。这方面研究主要分析公司治理结构是否能够促进企业提升知识存量、学习能力等,从而对企业创新活动的影响。对于第一个方面的研究,这些研究没有深入分析公司治理结构影响创新的具体机制,对其中的“黑箱”分析很少。同时,其理论基础主要是基于代理理论的,忽视了其他的重要理论,特别是近年来兴起的与代理理论完全不同的管家理论,因而其解释力正受到越来越多的挑战。对于第二方面的研究,将创新看做是一个技术过程,而不是一个经济过程,从而忽视了创新的商业化特征。
本文从创新是一个经济过程的角度出发,将创新看做是一种风险性决策行为,因此,在创新战略选择的决策过程中,企业管理者的偏好和认知能力无疑是至关重要的。那么哪些因素会影响管理者偏好和认知能力呢?本文认为,董事会治理作为公司治理结构的核心,将起着非常关键的作用。结合董事会职能理论,在代理理论和管家理论的基础上,本文将董事会治理行为分为控制型模式和协作型模式。不同的董事会治理模式对管理者创新决策的影响是不同的。此外,企业创新战略是一个多层次多角度的系统工程,现有研究大都停留在将战略看做一个整体来研究其对企业绩效的影响。实际上,不同类型的创新选择对企业绩效的影响是不同的。目前关于具体创新对企业绩效影响的文献还比较少,本文系统研究了不同类型的创新选择对企业绩效的影响效应。基于此,本文建立了“行为-创新-绩效”的分析框架,并进行了实证分析。
本文研究主要包括三部分,具体安排如下:
第一部分是文献综述(第二章内容)。第二章首先对各种具体创新(自主创新和合作创新、产品创新和工艺创新、突破性创新和渐进性创新)选择动因的文献进行梳理。发现现有文献很少从公司治理结构的角度来研究具体创新选择,同时对创新决策的风险性特征重视不够,缺乏一个统一的分析框架。接着,对各种具体创新影响企业绩效的文献进行梳理,目前这方面研究比较少,国内更是处于起步阶段。这些文献的梳理为本文研究提供了很多启发。
第二部分是理论分析,包括第三章和第四章。第三章首先对现有的“结构-创新”分析框架的局限性进行了分析,并提出了“行为-创新”分析框架。紧接着对董事会治理进行了详细分析,在对董事会职责梳理的基础上,结合代理理论和管家理论,将董事会治理分为控制型治理和协作型治理两种类型。最后简单分析董事会治理对创新决策的影响。第四章在相关理论分析的基础上,提出了本文的研究假设。研究假设分两部分:董事会治理对企业创新战略选择的影响(共有12个假设)；企业创新战略选择对企业绩效的影响(共有12个假设)。
第三部分是实证分析,包括第五章、第六章和第七章。第五章对本文研究采用的问卷设计、数据来源、研究变量和主要研究方法进行了介绍。实证研究采用了结构方程模型(structrual equation modeling,SEM)方法。由于本文研究涉及的变量主要是行为类和态度类变量,同时SEM允许对所有因变量进行同时计算,并可以考虑因变量之间可能存在的关系以及模型的整体拟合度,因而SEM比较适合本文的实证要求。
第六章对本文的假设进行实证检验。本章首先对数据进行信度检验,在通过信度检验之后,再采用探索性因子分析和验证性因子分析两种方法进行效度检验,确定数据符合结构方程模型的要求,最后进行了模型模拟和假设检验。
第七章介绍了本文的假设检验结果,并进行了讨论。本文实证研究发现,(1)董事会治理对企业创新战略选择影响方面:协作型治理有利于各种类型创新的开展。控制型治理不利于自主创新、产品创新和突破性创新,但有利于合作创新、工艺创新和渐进性创新。(2)在企业创新战略选择对企业绩效的影响方面:自主创新对企业财务绩效和市场绩效存在负向的影响,渐进性创新对企业财务绩效和市场绩效的影响不显著,合作创新、产品创新、工艺创新和突破性创新对企业财务绩效和市场绩效都有正向的影响。
本文的主要创新有:一是对现有的“结构—创新”分析框架的局限性进行了分析,并提出了“行为—创新”的分析框架,同时又研究了创新选择对企业绩效的影响,建立了“行为-创新-绩效”的一个完整分析框架。二是突破现有的公司治理研究主要是以委托代理理论为基础的局限,同时考虑了代理理论和管家理论,在这两种理论的基础上,将董事会治理分为两种类型:控制型治理和协作型治理,并研究了不同的董事会治理类型对创新选择的影响。三是从决策风险的角度研究了创新战略的选择,并将各种类型的创新选择统一纳入到了该框架中进行分析,拓宽了研究的视角和思路。