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随着我国城镇住房制度改革逐步深入和城镇化水平不断提高，我国房地产业特别是住宅业快速发展，压抑多年的住房需求得以释放，住宅市场呈现出供需两旺的局面。受此影响，我国个人住房贷款业务从无到有，发展迅猛，个人住房贷款证券化(以下简称证券化)逐渐被提上议事日程。本文的主要目的是探索适合我国国情的证券化思路，期望能为理论界的研究、政府主管部门的决策和商业银行的实践提供参考。
首先，论文对证券化理论基础、相关概念、模式和发达国家(地区)实践等基础内容进行了研究，并以广义证券化作为研究对象。
接下来，论文全面分析了我国实施证券化的必要性、可行性和主要障碍，研究了我国个人住房贷款一级市场主要特点，针对存在的问题从贷款文本、风险审核、电子化建设、贷后管理等方面探讨了一级市场标准化建设。
在此基础上，论文设计了我国证券化总体思路和实施方案。以省(自治区、直辖市)为单位，选择评价指标，赋予各指标相应权重，通过一定方式将指标值转化为标准值，计算各地区个人住房贷款业务加权平均值，并按照一定标准将全国划分为个人住房贷款业务较发达、次发达和欠发达三类区域。通过预测各地区未来几年个人住房贷款业务发展情况，根据不同模式证券化的具体要求，进一步将上述三类区域调整细分为四类证券化区域，分别实施市场型表外证券化、回购型表外证券化、表内证券化和不实施证券化。论文从我国实际情况出发，提出了我国证券化试点思路、试点银行、试点地区和推广步骤。由此形成了我国证券化总体思路：分区设计、模式各异、条条试点、梯次推进。论文重点对我国三种证券化模式的基本框架、运作环节、市场主体、证券品种、现金流管理等具体方面进行了研究和设计，根据我国投资者需求创造了部分按计划顺次支付多级证券新品种，并选取某商业银行北京、上海分行对三种模式中最复杂的市场型表外证券化进行了实证研究。
最后，论文对以往研究常常忽视的领域——住房公积金委托贷款证券化进行了探讨，分析了证券化难点和意义，针对最主要的障碍提出了解决途径。此外，论文还对我国证券化外部环境如个人信用制度、贷款保障体系以及证券化法律等问题进行了研究。
经常站在我国商业银行角度思考问题和分区域研究是本文的特色，其目的是为了让理论研究更加切合实际，使证券化方案更具可操作性。