审计质量、制度环境与企业盈余管理

• 作 者: 魏炜
• 出 处: 浙江大学
• 发表日期: 2016年期
• 关键词: 审计质量 盈余管理替代 制度环境 政府干预

盈余管理是公司财务领域一个古老又富有生命力的话题,企业的盈余管理行为削弱了其会计信息的准确性和真实性,导致其财务报告不能如实反映实际经营状况,从而误导了投资者、债权人以及政府等利益相关者的决策,损害了资本市场配置资源的效率。盈余管理在方式上主要可分为应计盈余管理、真实盈余管理和归类变更三大类。当前国内外学者对企业盈余管理的研究主要从应计盈余管理角度或者应计与真实盈余管理两个角度来考察,尚未有研究从三类盈余管理方式的视角全面考察企业盈余管理行为。此外,当前研究对归类变更与前两类盈余管理方式之间的关系探讨甚少。鉴于此,本文从审计质量这一公司外部治理因素入手,分析其对企业三类盈余管理的影响以及是否影响了企业对盈余管理方式的选择。制度环境作为资本市场运行的基础环境,对外部审计治理作用的发挥有重要影响。因此,本文进一步探讨了审计质量对企业三类盈余管理的影响在不同制度环境下的异质性,以探求制度环境在市场中介组织职能发挥中的作用。以2007-2013年A股上市公司为样本,本文实证研究发现,审计质量的提高显著降低了企业应计盈余管理程度而提升了归类变更程度,对真实盈余管理的影响不显著,对企业盈余管理总体水平仍有显著的抑制作用。进一步地,审计质量对盈余管理的上述作用机制仅在制度环境较好的地区存在,在制度环境较差的地区则不存在。本文研究结果表明,审计质量对盈余管理的抑制作用主要表现在应计盈余管理上,审计师对企业归类变更行为的关注度有待加强。良好的制度环境是外部审计治理作用发挥的重要保障,因而减少政府干预、建设良好的法治环境对于资本市场的健康运行具有重要意义。