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随着我国基金业的快速发展，开放式基金己经成为证券市场的一支重要队伍。科学、合理地评估基金绩效，可以为基金公司、投资者和监管当局提供丰富的投资决策信息，不仅是一种评价投资管理价值的方法，也是基金业规范、健康发展的一个关键性环节。本文正是在借鉴国外先进理论与经验的基础之上，紧密结合中国基金市场的实际情况，对国内的证券投资基金绩效进行了多角度多层面的研究分析，为基金投资者、监管者、基金管理公司以及基金业的发展提供一些参考。
首先，文章借鉴了西方成熟的经济金融理论，利用现代投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论和有效市场假说对我国证券投资基金的业绩评价进行了理论探讨。
其次，运用单因素分析、选股与择时能力分析、因子分析与聚类分析相结合的分析方法，对我国2004年9月30日以前设立的40只开放式基金就其在2006年1月1日至2008年12月31日期间的周数据进行了实证分析。我国开放式基金业绩受系统风险影响较大：夏普指数、詹森指数显示我国开放式基金能够取得高于市场基准的收益：我国基金经理具备一定的选股能力和较好的择时能力且二者之间不存在明显的负相关性：我国基金业绩不具有持续性但是并不显著。在对以上指标比较分析的基础上，从基金业绩的投资收益率、风险、风险调整绩效指标、选股与择时能力四个方面选取8个指标，通过主成分分析法来简化评价信息，获取三个公共因子并根据公共因子贡献率作为权重获得最终的综合评价结果。
最后，文章对不同方法所得出结论的差异性进行了分析并试图从理论上做出解释，据此提出了相应的政策建议。