论文部分内容阅读
随着我国经济的国际化发展以及我国资本市场对外开放程度的不断深化，我国的商业银行同时面临着巨大的机遇和挑战。在这个过程中，银行的效率问题便显得格外突出。效率直接代表了一家银行的综合竞争力，如何提升效率已成为我国商业银行发展的核心问题。而与效率问题的重大现实意义形成对比的是我国对银行效率问题的研究不足。正是基于以上现实与理论上的考虑，文章决定以此为题并进行深入探讨。
本文首先定义了商业银行的效率，选择X效率为切入点。在效率测度模型的选择上，本文重点考虑和比较了考虑随机影响的参数法。参数法主要包括SFA(随机前沿法)法、DFA法(自由分布法)和TFA法(厚前沿法)等，本文通过比较发现，虽然DFA法只能求得样本银行在时间跨度内的平均效率，但是本文需要的正好就是各家商业银行的平均效率值，而同时DFA法不限制随机误差项的分布形式，模型的自由度更高，因此本文最终选取DFA法来对我国的商业银行进行效率测度，具体的函数形式本文采用超越对数函数形式，因为该形式能够反映出商业银行各产出之间的相关性和弹性。在数据上文中选取了2003-2007中国40家商业银行的非平衡面板数据。文章还讨论了面板数据中随机效应模型和固定效应模型的区别，通过分析发现，个体固定效应模型能够与DFA法非常好地吻合，因此本文选择固定效应模型中的个体固定效应模型，并将DFA法和面板数据的个体固定效应模型进行结合来对样本银行的效率进行测度。文章最后的回归结果较好，准确地反应了我国商业银行的效率现状。结果显示目前我国效率最高的银行个体是北京银行，从种类上来看效率最高的是股份制商业银行。国有业银行的效率与股份制商业银行差距较小，说明了我国国有商业银行效率的提升。
本文还对影响效率的因素进了分析，此时的分析是基于横截面数据的。模型的因变量为利用前一个模型计算出来效率值。由于本文旨在分析效率间的差异，因此文章不考虑宏观和行业因素，而是将效率影响因素归结到银行的基本特征，并将这种基本特征分为三大类：公司治理结构，资本资产质量和运营水平与策略。本文系统地考虑了主要的个体特征，结合数据的可获得性和合理性以及在前人研究的基础上，本文具体选择的指标包括：赫芬达尔指数(集中度的一种表示方式，在本文中具体指前5大股东持股比例的平方和，代表公司股权的集中度)、所有权性质代表公司治理结构；总资产、总资产增长率、权益比例、贷款比率、不良贷款率代表资本资产状况；非利息收入占总收入比例、资产收益率、资产费用率、利差、是否上市代表运营水平与策略。文章对每一个变量都取其五年的平均值。
考虑到因变量效率值取值在0到1之间，因此本文的效率测度模型采用Logistic函数形式，在横截面数据的基础上对其进行非线性最小二乘法回归，得到了较好的结果。结果显示，赫芬达尔指数、所有权性质、不良贷款率、是否上市以及权益比例等变量对我国商业银行的效率值影响不是很大；资产规模、总资产增长率和资产收益率对银行的效率影响是正向的；贷款比率、收入结构和利差对我国商业银行的效率影响为负。
文章最后根据本文的实证研究结果提出了相关的政策建议，包括继续深化国有商业银行改革，寻找城市商业银行角色定位，股份制商业银行适当扩大规模，把握好贷款发放规模以及审慎发展中间业务等。
本文的总体结构安排如下：
文章首先在绪论部分阐述了本文选题的意义；在第2章本文对已有的相关研究和文献进行回顾和总结，随后在此总结的基础上本文在第3章提取出主要的与银行效率有关的理论和模型进行介绍和分析；在有了对相关理论的简单分析之后，文章在第4章给出了本文将要采用的理论和模型；接下来的第5章是本文的重点，此章对采用的数据进行了整理说明和简单的统计描述，利用选取的模型和数据进行了实证分析和检验，并由此得出本文的核心结论；文章的最后一章将在实证结论的基础上对我国商业银行市场的状况进行讨论并提出相关的政策建议。