【摘 要】
：
本文研究了资产价格的两种非参数跳跃检验——Barndorff-Nielsen-Shephard检验和Jiang-Oomen检验，主要考察波动率日内模式对这两种检验的检验效果的影响。文中采用中国股市的
论文部分内容阅读
本文研究了资产价格的两种非参数跳跃检验——Barndorff-Nielsen-Shephard检验和Jiang-Oomen检验，主要考察波动率日内模式对这两种检验的检验效果的影响。文中采用中国股市的高频金融数据进行实证，通过蒙特卡洛模拟生成了另外两个分时价格序列，在比较和分析三个不同特征的价格样本的跳跃检验结果后，本文说明，Barndorff-Nielsen-Shephard检验和Jiang-Oomen检验的统计量很大程度上将非跳跃的价格变动误判为跳跃，从而倾向于夸大跳跃发生的比例，而这种偏误的来源被证实为是瞬时波动率在交易日内的不稳定，即波动率日内模式的存在。文中还提出了两种解决该问题的思路与具体方法，一定程度上改善了前文提及的问题，从而使得跳跃检验在实际操作中能够得出更准确、更合理的结果。
其他文献
本篇博士论文通过微观经济活动整合的基础研究，然后提出了投资基金，存款性机构与保险机构的增加值核算理论，同时作了投资管理增加值的估算与解释，金融业增加值结构分析，宏观投资流
针对人脸识别中的特征定位问题,文章提出了一种眼角定位方法。首先根据小波变换,对灰度图中的人脸粗定位两眼的位置,然后结合Susan算子方法找出内外眼角的精确位置,实现对双眼的定位。实验结果表明,与传统方法相比,该方法能较好的实现眼睛定位,能够显著提高了定位准确率和定位速度。
近年来,盐城经济和社会发展取得明显进步,经济结构调整初见成效,仍然存在经济结构不平衡、与全省差距较大的问题.笔者通过认真思考,提出对策建议.
城市轨道交通运营专业性强、技术比较复杂和设备也很难操作、还有就是交通量的庞大等这些因素导致了城市交通安全运输的管理难度增大,风险性增强.所以,对于研究出一套城市轨
检查印张印刷过程中各种因素变化的结果都会反映在印张上,所以检查印张十分重要.在印刷作业中观察、检查印张一般分为开始印刷和正常印刷两个阶段.
经济全球化使得各国之间的联系越来越紧密，一些原本属于国内政策的问题变得多边化，环境问题就是一例。外国直接投资(FDI)对于一个地区的经济发展有着很大的促进作用，但同时也逐
工作记忆的核心内容就是中央执行功能,在现实生活中,人们通常需要在同一时间做完不同的任务,并且为了同时处理多方面的任务,需要在任务间进行相互转换,而中央执行功能任务转
从90年以来，随着中国经济的飞速发展，国民收入不断提高，特别是08年后国家推出一系列鼓励机动车消费的经济政策，机动车的销售和保有量都达到了前所未有的高度，随之而来的就是机动车
科技的进步以及互联网业务的普及与发展，使人们的生活发生了翻天覆地的变化，全世界都沉浸于由网络带来的种种便利中，人们对互联网的依赖越来越强，与之相关的对互联网的各类需求也
日本早在1970年便进入了老龄化时代,目前是世界上老龄化程度最高的国家之一.一方面因为其低死亡率,另一方面也因为其低生育率.在过去的40多年里,日本就解决老龄化对社会与经