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本文结合金融市场微观结构、行为金融理论和多Agent仿真建模技术，以连续竞价下的股票交易市场为仿真对象，通过将现实中的交易行为主体抽象为Agent，建立股票市场仿真模型（CASMS）。该模型的研究贡献有：创造性的构建异类主体行为机制，解决对主体行为过分抽象和简化造成的仿真失真；针对中国金融市场所特有的微观结构特征，建立股票市场仿真模型，并检验模型的有效性和实用性。
本文首先回顾了金融市场仿真建模理论，对国外ASM等典型仿真模型进行分析和综述；然后，明确CASMS模型的仿真对象、系统设定和建模方法，对CASMS模型进行模块分解和开发流程设计；接着，引入有中国特色的连续竞价交易制度和信息结构，归纳和刻画不同投资策略下异类主体的行为规则，完成对CASMS中各系统模块的静态结构和动态结构的设计；最后，在SWARM平台上实现CASMS模型，进行仿真试验并从收益分布和市场假设两方面分析仿真结果，从而验证该仿真模型的稳定性、有效性和实用性。在实际金融应用中，CASMS仿真模型的主要价值有：协助监管者发现金融问题的根本症结，规范和完善金融市场；测度交易机制与市场表现的相关性，降低推进市场微观机制和政策的风险；帮助投资者从宏观角度把握金融市场特征，设计可获得超额收益的投资方案，分析和比较各种投资策略。