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目前，商业银行的非利息业务发展对银行影响的研究已经成为商业银行自身和监管当局亟待解决的重要课题。从世界银行2011年公布的各国商业银行非利息收入占银行营业收入比重数据来看，美国在40％左右，英国和德国在70％左右，日本为25％左右，韩国与中国在20％以内。虽然我国目前非利息收入占比不高，但是从近年来我国商业银行的经营状况来看，非利息收入占比提高明显，且随着利率市场化的推进、银行混业经营改革，未来这一比重有可能继续大幅度增加。基于这一背景，研究我国商业银行非利息业务发展，及其对传统业务、银行信用风险、流动性风险和破产风险以及银行风险调整后盈利水平的影响具有重大意义。 本文主要从八个章节来详细分析非利息业务发展及其对商业银行的影响，并得出如下结论: 第一章，从利率市场化、银行准入门槛降低以及互联网金融下对商业银行的挑战这三个角度来看，未来商业银行在传统业务的竞争上将趋于激烈，商业银行资金成本将显著提升，金融混业经营将使得银行非利息收入占比大幅度增加。 第二章，当前国内外对“非利息收入”这一概念定义并不清晰，国内外商业银行由于财务报表科目、分类和内容差异较大，因此得出的结论也并不一致。本文参考国内外已有研究成果，基于我国商业银行各银行的财务报表的格式特征，重新定义了“非利息收入”的统计口径。在界定清研究对象后，对国内外现有关于商业银行发展非利息业务收入对银行影响的文献进行梳理，发现不同的学者基于不同国家的时间样本和发展阶段得出的结论并不一致。 第三章，本文分别选取了美国、英国、德国和日本四国经营较好的大型商业银行为案例进行了分析。在研究过程中分别从该国商业银行非利息收入发展背景、变化特点，该国各主要大型商业银行非利息收入历史数据以及对中国商业银行非利息业务发展启示四个角度来进行分析、阐述。研究发现:美国商业银行非利息收入占比较高，证券交易和投资风险较大，银行个性化产品日益增多，竞争日趋激烈。英国银行业继承了传统商人银行的经营特征，因此非常重视对零售银行业务的发展，混业经营使得银行能充分涉足到保险、证券、基金、信托、期货、租赁和再担保等业务，交叉销售所带来的服务费佣金收入占比较高。德国银行业由于和实业企业关系紧密，因此对公服务全面，激烈的竞争使得银行非利息业务差异化竞争明显，健全的法律体系和银行治理结构使得商业银行的经营效率较高。日本银行业通过不断的兼并、重组、整合，国内商业银行金融集团化趋势明显，集团化运营使得综合化服务程度较高。 第四章，本文对我国商业银行非利息收入的发展进行了分析，研究认为:从制度环境、资本监管、金融市场结构上来看，我国商业银行金融法制建设日趋完善，商业银行监管更为严厉，以银行为代表的间接融资比重在下降。从国内商业银行的案例分析结果来看:我国商业银行非利息收入结构层次仍较为初级，非利息收入占净运营收入比重并不高，且以手续费佣金收入为主。虽然各商业银行非利息收入提升速度明显，但大型商业银行、股份制商业银行和地方性商业银行差异极大，同类银行竞争较为激烈。 第五章，本文首先推导了在有利率管制和无利率管制下商业银行非利息收入与净息差的关系，认为:首先，无利率管制下净息差与非利息业务费率之间的关系不仅取决于贷款价格与非利息业务之间的交叉价格弹性，还取决于存款业务概率对存款利率的敏感度，以及存款与非利息业务之间的交叉价格替代弹性。其次，本文采用了实证模型检验了我国大型国有银行、股份制银行和地方性商业银行非利息收入与净息差之间的关系，发现对于我国银行业总体而言，净息差与非利息收入呈现互为负向的替代关系。对于大型国有银行而言，非利息收入对净息差的正向影响不显著，净息差对非利息收入产生负向的影响。对于全国性股份制银行，净息差与非利息收入之间互为不显著的正向的关系。对于地方性商业银行（包括城商行和农商行），净息差与非利息收入呈现互为负向的替代关系。最后，本章从不同所有权属性的商业银行开展的非利息业务的种类和特征、业务替代动机、交叉补贴行为以及资源约束等角度解释了这种差异。 第六章，在前两章的基础上，本文进一步探讨了非利息收入对银行风险的影响。主要从银行的信用风险、流动性风险和破产风险出发着重论述了非利息业务发展对这三种风险的影响。在实证部分，本章对非利息收入提升是否降低银行这三种风险一一作了检验，结果发现:我国商业银行非利息业务发展降低了银行的信用风险、流动性风险和破产风险。随后，本章分别从非利息业务发展减少商业银行可贷资金，提升贷款质量进而降低信用风险;降低了商业银行对传统业务依赖程度，改变商业银行风险承担，降低流动性风险;降低了银行的资产组合风险和杠杆风险从而降低了银行的破产风险这三个渠道来进行解释。 第七章，本文进一步探讨了非利息收入对银行盈利质量的影响。本章借鉴了Stiroh和Rumble(2006)的方法构建了收入分散化指标来考察非利息收入和收入分散化两种效应对银行盈利质量的影响。在研究非利息收入与银行盈利水平的关系时，发现对于我国商业银行而言，非利息收入并没有增加银行资产收益率水平和净资产收益率水平，但是通过增加银行收入分散化程度进而降低了银行的收入波动。进一步，本章考察了非利息收入和收入分散化对银行盈利质量的影响，发现非利息收入水平并没有直接增加银行的盈利质量，而是通过提高收入分散化程度这一间接效应提升了银行盈利质量。最后，本章在不同非利息收入水平分位数下，估算了非利息收入对银行盈利质量影响的净效应。 第八章，本文对全文的研究结论进行了归纳，并就前文的理论和实证分析结果提出了相应的政策建议，同时还指出了本文的研究不足以及未来可能的进一步研究方向。 本文在现有研究的基础之上，从银行的非利息收入出发，对国外商业银行非利息收入发展情况进行总结分析，对我国商业银行非利息收入发展情况及其与银行传统利息收入、银行风险和盈利质量的关系进行了深入研究，其贡献和创新主要体现在如下几个方面: 首先，在文章选题上，本文首先将商业银行非利息业务发展与传统利息业务发展结合在一起进行了研究，并在此基础上从理论和实证两个角度研究了银行非利息业务发展水平对银行传统业务、盈利和风险的影响，试图以一个崭新的视角来探究在金融脱媒和利率市场化背景下商业银行业务多元化、转型的思路。 其次，在理论分析方面，综观国内外大量非利息业务的相关研究文献，现有对非利息业务与利息业务关系研究的理论模型大多基于国外的利率自由化背景推导而来，中国目前未完全利率市场化，因此国外的理论模型并不适合中国情况，为此本文分别推导了利率有管制和无管制情况下净息差和非利息收入关系的表达式，并进行了对比分析，对后续学者的理论研究具有一定的借鉴价值。 最后，在实证分析上，当前国内外大多数学者在研究非利息业务与银行传统业务关系时，没有考虑两者之间的相互关系;在研究非利息收入对银行盈利和风险影响时多采用了静态面板数据模型，忽视了银行盈利和风险的持续性，因而研究结论并不有效。本文从前文理论模型推导出发，在实证模型设计上充分考虑了联立性和动态性这两个因素，分别采用联立方程模型和动态面板数据模型，实证结果也证实了这两种效应的存在。因此，本文在实证分析上会对后续学者的实证研究也有一定的借鉴意义。