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企业年金制度是我国养老保险体系的三大支柱之一。按照我国社会保障体系建设总体方案设计，养老保险体系由国家基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老保险三支柱组成。尽管建立企业年金有重要意义，企业年金基金市场容量也很大，政府、社会，特别是金融机构都寄予了很大的希望，但有关各方对企业年金建立和运营中可能面临的风险并没有充分认识，未给予应有的关注，这就导致了在制度建设、投资政策、监管措施等方面对风险管理的重视不够。随着我国人口老龄化的加速以及基本养老保险替代率的不断下降，客观上要求企业年金计划发挥越来越大的作用。企业年金基金积累规模越来越大，其运作中的风险也就不断增多。因此，研究我国企业年金风险管理问题，对于构建多层次的社会保障体系和确保企业年金健康发展等方面具有重要的理论和现实意义。
本文主要探讨企业年金风险管理问题。包括对风险的识别、衡量与控制以及风险的监管等。本论文的主体共分五个部分。第1章为导论。主要阐述选题的背景与课题研究的意义、国内外研究现状、课题研究的思路与方法、文章的主要创新之处。第2章是企业年金风险管理概要。从企业年金的相关概念和风险管理理论入手，对企业年金与企业年金基金、企业年金风险及其类型、企业年金风险管理、影响企业年金风险管理的因素、企业年金风险管理的主体、企业年金风险管理的客体，企业年金风险管理的方式等进行阐述，并强调了建立我国企业年金风险管理体系的必要性。第3章是我国企业年金风险分析及监管现状。根据现代风险管理的基本程序，首先对我国企业年金管理和运营中的各种风险进行识别、评估。然后对企业年金风险的控制从内部控制和外部监管两个方面进行阐述。最后指出我国企业年金在风险管理上的不足之处。本章侧重于企业年金风险管理的理论分析，为下一个章节提供了理论的依据。第4章是企业年金风险管理实证分析。本章将在引入VaR风险管理模型的基础上，对我国企业年金风险管理问题进行实证研究，通过现状的分析讨论了我国企业年金的风险管理的内容。本章在分析过程中同时借鉴了国外的企业年金或养老金的风险管理经验。重点介绍太平养老保险股份有限公司和智利私营养老金在风险管理方面的做法，并做出评价。第5章我国企业年金风险管理体系的构建。这一部分是本论文的中心部分，提出笔者对构建我国企业年金风险管理制度的建议，主要针对年金管理机构和政府监管两个方面。通过探索在当前中国特有的经济、文化、投资、监管等环境下，企业年金管理的模式选择，指出法人受托模式是我国企业年金今后的主要发展方向。同时，针对前文的论述，在我国企业年金风险管理的不足之处基础上，借鉴国内外经验，提出对构建我国企业年金风险管理体系的创新研究。
研究过程中，主要采用了文献研究法、理论研究与实证研究相结合的方法、比较研究的方法以及定量分析与定性分析相结合的方法。文献研究主要通过查阅国内外知名社会保障和风险管理专家的论著、核心期刊上刊载的有关养老金改革的论文以及历年的研究生优秀毕业论文，确定论文的研究内容及研究思路。本文的理论研究以社会保障学、经济学、管理学、保险学以及法学等学科为基础，实证研究以我国企业年金为对象，揭示企业年金风险管理中存在的问题，提出完善企业年金风险管理的具体改进措施。在比较我国和世界典型国家养老金监管的背景、方法、经验及教训的基础上，得出我国完善企业年金风险管理制度思路和方法。本文还介绍了目前国际上流行的企业年金市场风险测量和管理工具VaR(Value at Risk)，并尝试性地运用此法对企业年金运行进行风险进行度量。
本文研究的重点是企业年金的风险管理体系。本文立足于企业年金运营的经济和社会环境，以现代风险管理理论为基础，以企业年金在资本市场投资运营中面临的各种风险为切入点，探讨了企业年金运营的风险管理的理论和实务问题。通过透析企业年金运营中面临的各种风险，力图为构建我国企业年金的风险管理体系提供一些有意义的思路。本文的创新之处主要有以下三点：
一是研究视角创新。企业年金制度在我国建立的时间较短，国内的研究内容过度集中在制度比较的研究，有的甚至将国外的做法是直接生搬硬套到中国。总体看来，对于制度本身的一般论述较多，但专门研究风险管理文献较少。本文将从我国企业年金风险管理的视角进行论述。
二是研究观点的创新。本文从内部控制和外部监管两个方面对我国企业年金风险管理进行论述，特别针对立法层面上的不足和实际操作的问题加以详细说明，并提出有针对性的建议。
三是研究方法创新。本论文将理论模型研究与实证研究相结合，文中引入国际上较为先进的VaR风险管理模型，并介绍了太平养老保险股份有限公司在风险管理方面的实践做法和智利私营化养老会的成功及不足之处，为我国企业年金风险管理提供了借鉴。
总之，本文立足于企业年会运行的经济和社会环境，以现代风险管理理论为借鉴，以企业年金在资本市场投资运营中面临的各种风险为基础，搭建了全文的逻辑构架，探讨了企业年金市场化运作面临的风险管理理论和实务操作问题。本文研究的重点是企业年金市场化运作风险管理体系的建立——在法人受托模式下的企业年金内部控制与外部监管。通过透析企业年金在投资运营中面临的各种风险，力图为构建我国企业年金市场化运作的风险管理体系提供一些有意义的思路。