【摘 要】
：
期权是风险管理的核心工具,是重要的金融衍生产品之一,研究期权定价问题有非常重要的理论意义和应用价值。本学位论文针对金融数学中两个重要的期权定价模型:支付红利下的Bla
【出 处】
：
华北电力大学(北京) 华北电力大学
论文部分内容阅读
期权是风险管理的核心工具,是重要的金融衍生产品之一,研究期权定价问题有非常重要的理论意义和应用价值。本学位论文针对金融数学中两个重要的期权定价模型:支付红利下的Black-Scholes期权定价模型和带交易费的期权定价模型(Leland方程),构造了支付红利下Black-Scholes模型的不对称差分格式、三时间层差分格式、显-隐和隐-显差分格式,给出了Leland方程的显-隐和隐-显差分格式。对所构造格式进行了稳定性、收敛性分析和误差估计,通过数值试验与经典的Crank-Nicolson格式进行比较分析。
理论分析和数值试验表明:本文的数值方法是实用的,所得结论主要有:得到支付红利下Black-Scholes方程的不对称差分格式和三时间层差分格式稳定的充分条件,由于不对称格式具有半隐式格式的特性(隐式格式、显式计算),故其在计算速度方面有很大的优势,比Crank-Nicolson格式节省计算量95％左右。
两类期权定价模型的显.隐和隐.显差分格式均为无条件稳定的二阶(时间、空间均二阶)精度差分格式,同时其计算量(CPU时间)比Crank-Nicolson格式节省将近50%,综合性能优于Crank-Nicolson格式。
其他文献
孔月:世界杯又来啦,今年我打算喜欢荷兰队。樊战文:钟爱意大利,不为夺冠军!而是那个FUN。钟爱男人的那个状态!邬树楠:世界杯即将开战!王娟:世界尽头的农场,我还会再去的!刘岩
1开展煤炭经济发展态势与对策研究随着国际碳减排压力的加大,我国逐渐加大结构调整力度,转变发展方式,发展低碳经济,建设资源节约和环境友好型社会,煤炭消费需求增长幅度趋缓
实际教学与应用中,数学主要是针对空间形式与数量关系之间的联系进行研究,而数形结合的思想即是将某一物体的空间形式与数量关系融合起来,进行相关解题考察,通过数与形的相互
随着业务流程管理的迅速发展以及业务需求的更新和不断变化,模型的变化分析与挖掘逐渐成为模型管理的重要组成部分。在实际的组织或者公司管理过程中,组织者要应对各种复杂的业务流变化。因此,流程模型的变化挖掘问题成为业务流程管理的重要内容。而流程变化挖掘主要集中在以模型为基础研究其变化域或者变化传播的问题。然而,在业务流系统未知或未给出实际流程参考模型的情况下,如何挖掘出流程行为变化是当今变化挖掘领域亟待解
Kadison在C*代数上给出了传递性定理,进而证明了C*代数的拓扑不可约等价于代数不可约这一重要问题。Lance给出了在套代数上传递性成立的充分必要条件,Hopenwasser将Lance的结
Mark Hamblin给你展示如何让你的风光照片的层次更加丰富。中灰滤镜也叫ND滤镜,这是一种通过减光来延长曝光时间的滤镜,可以让画面中运动的事物出现有趣的模糊效果。用ND滤镜
设计是将设计师的规划、计划以视觉形式体现出来,而设计本身是设计师的工具,体现的是造物的过程。被创造出来的设计作品可以美化生活,愉悦使用者。但是每个设计师设计的根本
在现实生活中传染病一直严重危害着人类的身体健康，受到世界各国的关注.本文利用差分方程的理论，研究了一类离散传染病模型的稳定性与分支问题，主要内容如下:
首先，考虑了带
高校的体育教学是大学生学习和日常生活中的重要项目。由于我国民众生活方式与饮食方式的改变，大学生的身体健康状况普遍较差，虽然体育院校的学生身体健康状况较良好，但是大多数