【摘 要】
：
近年来问询函制度的作用越来越受证监会、交易所的重视，媒体也愈发关注对年报的事后监管。借鉴国外经验，我国在2013年进行了信息披露“直通车”改革，要求上市公司直接将公告提交到指定披露媒体，交易所再进行审查，并公开对公告内容的问询。从此公司所有公告在发布前不需要再经过交易所审核，而是在披露后接受交易所的事后监管。随后交易所在2016年开始实施“刨根问底”式监管，全方位提升一线监管有效性。2019年12
论文部分内容阅读
近年来问询函制度的作用越来越受证监会、交易所的重视，媒体也愈发关注对年报的事后监管。借鉴国外经验，我国在2013年进行了信息披露“直通车”改革，要求上市公司直接将公告提交到指定披露媒体，交易所再进行审查，并公开对公告内容的问询。从此公司所有公告在发布前不需要再经过交易所审核，而是在披露后接受交易所的事后监管。随后交易所在2016年开始实施“刨根问底”式监管，全方位提升一线监管有效性。2019年12月28日，第十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了修订后的《证券法》，大幅提高对虚假信息披露的惩罚力度，展示了监管方对此加大整改力度的决心。新《证券法》还明确要全面实施注册制，大幅度简化公司股票的发行条件，取消了发行审核委员会制度。这一系列改革政策意味着未来将更加依赖交易所的事后监管制度，依靠国家力量来严防上市公司在公告中隐瞒重要内容、造假或误导性陈述。在此种背景下，研究问询函的决定因素成为了一个重要问题。
针对我国近年来虚假披露问题频发的问题，本文基于2015—2017年沪深交易所的年报问询函数据，检验了内部控制质量与年报问询函接收概率的关系，并进一步分析了政治关联对上述关系的影响。研究结果发现，高质量的内部控制能降低公司收到年报问询函的概率。本文还以问询函内的问题数量和字数代表交易所发现的披露瑕疵的严重程度，检验了内部控制质量的影响。结果发现，内部控制质量与问询函的问题数量和字数显著负相关。在删除了非标审计意见样本后，内部控制质量仍与年报问询函的接收概率负相关，说明沪深交易所的年报问询制度能在审计师之外提供的监管作用。而且内部控制质量每增加一个标准误，年报问询的函接收概率平均下降1.5%。在区分是否拥有政治关系后，检验发现在同时拥有官员型和人大代表型政治关系的民营企业中，政治关系会削弱内部控制发挥的作用，呈现出替代效应。本文从问询函的视角丰富和拓展了内部控制与会计信息披露合规的相关研究，并为上市企业加强内部控制建的作用设提供借鉴和参考，从而减小企业收到监管问询的可能性，增强投资者的信心，保证上市企业健康持久发展。
其他文献
近年来越来越多的研究证明，N-甲基-D-天冬氨酸(NMDA)受体的过度激活在一些神经退行性疾病的发生发展过程中发挥着重要作用。通过NMDA受体显像检测神经系统中特定区域的NMDA受体的密度及数量变化，对研究各种神经退行性疾病与NMDA受体的关系，以及对神经系统疾病的早期诊断和治疗有着重要意义。为此，用放射性核素锝标记一种新的美金刚胺衍生物N-[2-(N-(2-巯基乙基))氨基乙酰基]-N-(2-巯
人甲状旁腺激素(hPTH)是由人甲状旁腺主细胞分泌的一种单链多肽激素，由84个氨基酸组成，是人体内调节骨代谢的重要激素之一，其类似物已被开发成为治疗骨质疏松症的一系列新型药物。研究表明，hPTH前34位氨基酸片段hPTH(1-34)保留了天然hPTH几乎所有可测的生物活性；小分子蛋白与人血清白蛋白(HSA)融合可以显著延长自身的半衰期。为了提高hPTH生物活性，延长其在人体内的半衰期，先将hPTH
本文以全球稀土贸易依赖网络为研究对象，对其网络演化与影响因素进行研究。其中以复杂网络研究方法与ERGM分析方法为基础，采用贸易依赖指标的新测量方法，选取全球稀土贸易依赖网络中的126个国家构建稀土贸易依赖网络，选取1995-2017年共23年间的全球稀土贸易依赖网络进行分析，并按照稀土产业链对其上、中、下游产业进行了细分。本文一方面在宏观层面上分析了全球稀土总产业和细分产业贸易依赖网络的演化趋势，
近年来，我国依靠传统要素和投资驱动的经济增长模式已经难以为继。党的十九大提出我国应该积极转变经济发展模式，实施创新驱动经济发展的战略。制造业作为国民经济发展的支柱行业，更是需要通过创新提高市场竞争力。但是企业的创新活动存在资金投入大、风险高、信息不对称等特点，导致了制造业企业在研发创新方面举棋不定。近年来，在国家政策的推动以及企业多元化经营战略的驱使下，制造业企业开始进行产融结合的战略布局，试图通
近年来随着环境问题的日益突出，绿色环保可持续经济的发展呼声渐涨。自我国改革开放以来，经济发生了天翻地覆的变化，但同时粗放式的发展方式也带来了严重的环境问题，严重影响了生态平衡，不利于我国经济的长远发展。随着我国生态文明建设的提出，可持续的发展方式上升到国家战略层面。越来越多的学者开始关注企业的环境责任，通过绿色化转型，既不损害财务绩效，有能实现绿色环保发展。以我国中小制造业企业为主要研究对象，探究
在复杂多变的超竞争环境下，创新逐渐成为企业创造持续竞争优势的关键因素。仅仅依靠内部资源禀赋开展创新活动日趋困难，越来越多的跨国企业(特别是新兴经济体跨国企业)开始将价值链高端环节的研发活动向海外转移，通过研发国际化在全球范围内获取先进技术及创新资源、克服企业创新面临的资源和制度瓶颈，拉动技术创新。面对不稳定的国际投资环境和先天的技术劣势，研发国际化是否能真正提升企业创新绩效？这一问题的相关研究大多
随着经济全球化的不断发展，企业间国际交流也日益密切，新兴经济体在世界经济发展中占据着愈来愈重要的地位。以往关于新兴经济体的研究主要分别从资源、制度等视角对新兴市场跨国企业的对外直接投资进行了分析，缺乏整合视角下对EMNEs的OFDI行为进行研究。而在研究制度因素对EMNEs的对外直接投资活动时，更多的学者从东道国制度层面考察了对EMNEs的影响，缺乏母国制度层面的考虑。且已有研究大多数集中在国家制
在全球化的背景下国际竞争化程度加剧，相较欧美国家企业，我国企业的创新能力普遍较弱，在这种情况下部分企业开始通过开放式创新的方式来建立创新生态系统，实现资源边界的拓展以完成价值创造的过程，学术界对企业优势讨论的重点逐渐由企业个体向创新生态系统进行转移。中国创新环境中“众创空间”这一关键性驱动因素的出现，再加之新兴技术的不断涌现以及更新迭代周期性的缩短，使得创新生态系统中的主体关系以及价值创造过程的复
自2004年中国实施强制轮换制度以来，由于公众对该制度是否能够建立独立性和专业胜任能力的平衡一直莫衷一是，关于强制轮换制度的研究逐渐丰富起来。已有文献主要从首次执行强制轮换、制度执行前后三年等数据直接检验强制轮换制度对审计质量的影响；也有通过区分审计市场集中度、法制体系强弱、签字会计师规避行为等，探讨不同情形下强制轮换制度对审计质量的差异化影响。 中国的关系文化源远流长，我国的审计市场以及签字会
证监会等相关监管部门一直以来在不断提高对上市公司披露供应商信息的要求，2007年的相关规定中仅要求上市公司以汇总的方式披露前五大供应商的采购额占当年总采购额的比例，2012对前五大供应商的信息披露要求做了进一步的补充和完善，首次提及了鼓励上市公司对其前五大供应上的具体名称进行分别披露，其旨在增加上市公司信息披露的透明度，从而降低由于信息不对称带来的交易成本，促进资本市场资源配置效率的提升。 分析