AR-GARCH模型在套保均值-方差模型中的应用

来源 :北京大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户：depewguy

【摘要】

：

本文介绍了效用期望的均值-方差模型在求解最优产量和期货套保比率的应用.我们分析发现上述的最优产量和套保比率关键依赖于未来现货和期货价格的期望.作为本文的重点内容,进

【作者】

：

王晶晶

【机构】

：

北京大学

【出处】

：

北京大学

【发表日期】

：

2010年期

【关键词】

：

效用期望套期保值均值-方差模型 AR-GARCH模型价格预测豆油市场实证检验

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本文介绍了效用期望的均值-方差模型在求解最优产量和期货套保比率的应用.我们分析发现上述的最优产量和套保比率关键依赖于未来现货和期货价格的期望.作为本文的重点内容,进而我们引入了AR-GARCH模型来预测这两个价格的期望.最后用国内的大豆和豆油市场数据,本文对上述的AR-GARCH模型进行了实证检验.

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