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P2P网络借贷作为一种金融创新，是民间金融与互联网的融合。从2007年引进国内后，在网络普及率提高、移动支付发展，信贷配给和金融排斥，宽松政策环境以及网络借贷自身优势等因素的推动下，P2P网络借贷市场发展迅速。其发展模式也不断创新，有单纯中介型，复合中介型，和非盈利公益型。目前，整个P2P网络借贷市场，平台数量与日俱增，市场的规模急速扩张，市场的参与主体多元化，业务模式多样化，但问题与风险也在积聚。在网络借贷市场上，有近70%份额是小微企业借款。现实中，网络借贷的特点与小微企业的融资特点相符，小微企业处于融资难的境界，这些都驱动小微企业运用P2P网络借贷实现融资。理论上，首先，P2P网络借贷为借贷双方提供中介服务，起到了资源配置的作用；其次，尽管存在信息不对称，但只要小微企业的预期收益率超过了出借人的机会成本、交易成本和信息不对称的风险补偿，网络借贷双方有实现交易的可能，并且信息不对称程度越低，可能性越大；最后，社会资本产生的“软信息”一般会反映着借款人的财务状况和诚信程度，且依赖于社会资本的个人信用机制和声誉机制，通过对借款人行为的激励、约束和惩罚，起到缓解信息不对称的作用。选择拍拍贷进行实证研究，通过对拍拍贷数据的实证分析，得到影响出借人出借资金的可能性的因素，借入信用得分、历史借款成功次数与出借人出借资金的意愿正相关，流标次数与出借人出借资金的意愿负相关，借出信用得分影响出借人出借资金的意愿微弱，借款利率对出借人出借资金意愿的影响为负，借款期限与出借人出借资金的意愿负相关，借款金额对出借人出借资金的意愿影响微弱。最后，为发挥P2P网络借贷在小微企业融资中的积极作用，结合网络借贷存在的问题和实证结论，相应的提供一些政策建议。首先，政府明确借贷平台的性质，确定监管主体；在完善相关法律规范的同时，健全监管制度；加强个人和小微企业信用体系的建设。其次，加强平台自身建设，建立风险储备金防范风险。最后，个人和小微企业要提高信用价值意识，注重平台社会资本的积累与维护。