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操作风险是商业银行最重要的风险之一,在商业银行存续期间,这个风险都是不容规避的。所以只有在准确量化商业银行操作风险的程度,充分理解操作风险形成的机理,合理分析操作风险的成因后,才能更加精准地进行操作风险的控制,降低操作风险带来的影响,提升商业银行的抗风险能力和管理水平。近年来,我国商业银行,特别是一些农村商业银行在业务发展中过于追求发展速度,而忽视了在这其中存在的操作风险,导致银行操作风险偏高,最终损害银行长久发展和长期利益。本文基于激励约束视角研究了商业银行操作风险的成因,并从理论和实践的角度分析激励约束因素对于商业银行操作风险形成机理。本文首先梳理了国内外学者们对于银行操作风险及其成因的文献研究,发现绝大多数的学者将研究重点放到了对操作风险的度量以及管理方面,另外也有一部分学者基于人员因素分析了操作风险的成因,但少有从激励与约束视角进行操作风险成因分析的研究。基于此,本文首先对操作风险的相关基础概念进行了概述。然后引入激励约束理论,研究激励和约束机制在银行的运作机理,配合博弈模型进行不完全信息静态博弈和不完全信息动态博弈的分析,并在此基础上进一步总结了激励约束因素与操作风险的关系,进而对银行操作风险的形成原因有了一个更加系统的理论认识。最后,本文以A农商行为研究对象,先从量化的角度对其与另外41家上市银行进行了操作风险度量的研究,通过量化的结果得出其操作风险水平;接着配合问卷调查的结果进行相关性分析,从员工的角度研究操作风险成因与激励约束机制的关系;最后通过激励与约束制度试运行和正式运行的时间节点研究其对于全行违规事件发生频率的影响。本文的研究结果表明,商业银行操作风险的成因与银行的激励约束机制之间存在显著的相关性。(1)从理论方面来看,操作风险损失事件从产生到爆发之间有一个传到过程,这个过程是以激励与约束制度的不完全吻合性作为动力因子,产生对于员工这一个体有限理性的反向强化和机会主义倾向的正向强化,由于员工是一个有限理性和机会主义倾向的个体,当个人利益与规章制度之间产生冲突时,为了实现自身效用的最大化,就会产生博弈行为,进而有可能导致操作风险的发生。(2)从操作风险量化分析的实证结果来看,尽管国有五大行面临着绝对数值上较大的操作风险敞口,但资产规模大的银行在操作风险的绝对值方面必然存在较大的情况,因此本文在剔除资产规模因素对于操作风险值的影响并采用操作风险相对值的概念后,发现国有行的操作风险水平依旧是四类银行中最高的,接下来为股份制商业银行、城商行和农商行。而A农商行的操作风险状况在8家农商行研究对象中居于次高的位置。(3)从操作风险问卷调查的相关性来看,员工工作中对风险的防范意识和其工作压力呈现负相关关系,和其对薪酬体系的满意度呈现正相关关系;领导的激励和关怀对于员工防范操作风险能起到促进的作用;对员工风险意识的培养有利于操作风险的防范。(4)从激励约束制度层面来看,随着激励与约束制度的试行,能显著降低违规事件的发生。总之,激励与约束机制的失当是操作风险产生的一个重要原因,必须受到银行管理者的足够重视,正向激励缺失或反向约束过度都有可能弱化员工防范操作风险的主动性,需要银行管理者从制度、工作环境、工作压力、薪酬体系等方面进行有效的改进和完善。