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股票组合投资策略作为股市投资的一种方法，在西方国家股票市场的得到广泛应用，近年来，西方发达国家的股票市场上投资方法出现了以基本面分析、技术分析和组合投资分析三分天下的局面，而且以组合投资分析为主的投资者的比例逐年呈上升趋势。组合投资策略为西方发达国家资本市场的稳定和发展发挥了重要作用，但由于我国股票市场发展历史较短，股票市场管理不够规范，应用条件的限制等因素使我们并不能将组合投资理论照搬到我国股市。本文结合我国国情深入分析了我国的股票市场，并运用投资组合理论和实证方法探讨了在我国如何有效地分散风险、提高投资收益等问题。本文首先阐述了在我国研究投资组合策略的目的、意义与背景；接着介绍了西方发达国家证券市场发展的基本概况，以及我国股市发展的历程与投资现状；然后在阐述了马克维茨组合模型及假设条件之后，研究了适用于我国股市的组合投资策略，将马柯维茨的投资组合理论与我国股票市场相结合，并根据一定的依据在我国股票市场上选出具有代表性的45只股票，对它们过去两年来的收益率进行计算，并根据期望收益率，具体求出组合投资模型的最优解；最后对该组合投资进行实证分析。结果表明，随着市场规模的扩大，资本市场的逐步完善，投资组合理论方法在股票投资、控制风险与量化收益等方面具有独到的优势，投资者应在未来投资活动更多关注组合投资策略。