【摘 要】
：
永续债作为一种创新型融资工具,在我国产生时间虽短,但发展非常迅速。以其形式丰富、条款设置灵活和计入权益可降低账面负债水平等优势,在去杠杆、稳杠杆和防范系统性金融风险的时代背景下,受到越来越多企业的青睐。然而,相较于永续债的快速发展态势,其会计处理却因复杂性和高难度并未及时跟进。我国永续债诞生于2013年,而相关的会计准则出台于2014年,并在2017年进行了修订,虽然能够为永续债融资的会计处理提供
论文部分内容阅读
永续债作为一种创新型融资工具,在我国产生时间虽短,但发展非常迅速。以其形式丰富、条款设置灵活和计入权益可降低账面负债水平等优势,在去杠杆、稳杠杆和防范系统性金融风险的时代背景下,受到越来越多企业的青睐。然而,相较于永续债的快速发展态势,其会计处理却因复杂性和高难度并未及时跟进。我国永续债诞生于2013年,而相关的会计准则出台于2014年,并在2017年进行了修订,虽然能够为永续债融资的会计处理提供原则性的指引和规范,但总体滞后于永续债的发展并缺乏专门规定和细化标准。由此引起了一系列实务问题,催生并助长了企业利用永续债隐藏负债水平、美化财务状况。对此,2019年我国又发布了《永续债相关会计处理的规定》,对永续债会计处理提出了更细致的规范,其适用性和有效性有待实务分析和检验。鉴于此,本文对我国永续债融资会计处理及其经济后果进行了探讨,主要围绕永续债融资在理论上应当怎样进行会计处理及相应的经济后果如何、在实务中存在哪些普遍的会计处理问题、永续债会计新规的有效性如何三个方面的问题展开。对此,本文采用由面到线再聚焦于点的研究思路。首先在阐述金融负债和权益工具的区分原则之上,结合永续债的概念内涵和相关会计规定,对融资方的会计处理及其经济后果进行理论分析;其次展开实务研究,通过相关的统计分析探究我国永续债融资的现状及其会计处理存在的普遍问题,并以案例分析进一步探究相关的实务问题及永续债会计新规的适用情况;最后,结合理论研究、实务统计分析和案例分析,对我国永续债融资会计处理的实务问题进行剖析并基于准则规范的角度提出针对性的建议。最终,本文通过研究发现我国永续债融资企业在会计处理上普遍存在三个方面的问题:（1）缺少会计处理的判定依据及解释说明;（2）判定重形式而轻实质;（3）未审慎考虑条款间的关联性和复合效应。而2019年发布的永续债会计新规能在一定程度上解决现存的实务问题,但仍存在较大的模糊度和主观判断空间。对此,本文提出了规范永续债创新发展、加速改进并完善相关会计准则和加强永续债融资方信息披露三个方面的规范建议。
其他文献
我国有关税收征管规定的改革一直处于不断推进中,税收规避作为一种有效减少税收成本的措施也随之被大多数上市公司所采用。传统理论认为税收规避是有助于企业发展的,可以使企业价值得到提升。但有学者基于代理理论框架,得出相反的结论,认为税收规避行为对公司价值存在不利影响。税收规避行为到底会对企业产生怎样的经济后果?这一问题引起学者的广泛关注。税收是影响会计稳健性的重要因素,本文以税收为切入点,探究企业税收规避
随着当下国内金融市场的蓬勃发展,量化投资方法得到广泛应用。然而,我国经济金融市场正处于发展的新阶段,各种不稳定因素加剧了金融市场的波动。因此,在保障投资收益最大化的同时,进行合理有效的投资策略研究和风险测度就显得尤为必要。组合投资是一种常见的资产配置方法,现有的关于组合投资的研究以Markowitz均值-方差投资组合理论为基础,但这一理论由于存在较大的估计误差,因此实际中通常仅以最小化组合方差为目
为顺应国际审计报告改革的趋势,弥补传统审计报告信息价值不足的缺陷。中国财政部于2016年12月发布《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》等十二项准则（以下简称:新审计报告系列准则）,新审计报告准则强制要求审计师披露关键审计事项,以便提供差异化的审计信息。审计师需要在所有2017年A股上市公司的审计报告中披露关键审计事项。由于审计师对上市公司的风险感知各有不同,关键审
产业政策作为国家调控经济的重要手段,其在我国使用较为广泛,产业政策的发布可以积极引导社会资本、合理配置资金,进而促进行业的结构性优化,加快产业转型和升级。产业政策的实施效果一直是理论界与实务界探讨的热点话题,但现有文献大多从宏观环境层面对产业政策进行研究,而关于产业政策对微观企业影响的研究大多是探讨产业政策对企业投资效率、筹资能力和海外并购等方面的影响,鲜有文献研究产业政策与企业盈余质量的关系。对
股票回购是指上市公司购回本公司发行在外的股票,是公司优化治资本结构、稳定股价、实施并购重组的必要手段,已经成为资本市场的一项基础性制度安排。2018年以后,公司法对于我国股票回购制度进行了进一步的完善,选择股票回购的公司大幅增加,连续两年创下历史以来的峰值,引起了学者们的广泛关注,进一步对股票回购动因,股票回购带来的市场效应与财务效应等方面进行深入研究。本文选择龙蟒佰利联集团作为研究对象,采用案例
在我国的经济结构中,地方产业结构是一个至关重要的部分,其升级对我国整体经济结构的优化具有十分重要的作用。我国地域广阔,地方政府之间的税收竞争关系具有不平衡性和复杂性。地方经济的发展和地方产业结构息息相关,产业结构同时也对经济的平稳发展和经济结构的调整有着显著的作用。因此希望通过研究良性的税收竞争对地方产业结构的影响效果以及作用机制,为构建地方间良性税收竞争秩序提供建议。本文选取山东省2003-20
改革开放以来,随着我国经济的高速发展,人力资本对收入不平等的影响日益增加,而导致人力资本出现差异的一个主要原因是受教育水平的不同。因此,本文将从多个维度全面探究我国教育投入对收入不平等的影响。基于全国层次的研究,在对大量统计数据进行收集和整理的基础上,本文对1978-2017年我国教育投入与收入不平等的时间序列数据进行实证研究,发现两者之间存在倒U型关系。由于数据来源的限制,在对各省数据进行研究时
普通高中思想政治课程标准（2017版）的颁布,意味着高中思想政治课发生了很大的变化,其中,新课程标准提出构建活动型学科课程的要求,突出核心素养的培育的重要性,开展活动型课堂的教学是实现政治学科核心素养培育的有效途径,以培养学生适应社会的必要品格和关键能力。在新课程精神下,高中思想政治课活动型课堂教学要以“立德树人”为根本任务,突出培育核心素养能力,坚持探索和创新课堂教学模式。论文第一部分,从新课程
民俗体育是中华民族五千年悠久历史的文化结晶,是我国传统文化的重要组成部分。近年来,随着社会的快速发展,民俗体育的原生生态环境发生了巨大的改变,西方文化的入侵和我国现代文化的崛起所构成的多元化文化体系对民俗体育的传承发展造成了极大的影响,民俗体育在新的历史时期面临严峻挑战,其传承与发展的问题受到了国家和各学者的关注。随着国家对非物质文化遗产的重视,民俗体育的传承与发展在夹缝中迎来了一线生机。“文化生
近年来,我国老龄化趋势不断加重,严重的老龄化程度与发展滞后的养老产业之间的失衡关系,影响了我国的经济发展和社会安定。养老产业的发展离不开金融业的支持,因此近年来,养老金融产业初步发展,逐渐成为我国积极应对人口老龄化问题、刺激经济发展的重要举措。本文通过对养老金融的内涵、相关理论和发展现状进行分析,在前人研究的基础上进一步归纳总结出了养老金融影响城镇居民消费的作用机制,揭示了养老金融具体是如何刺激消